Politica de OPEN MARKET. Aplicatii

UNIVERSITATEA VALAHIA DIN TARGOVIST

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE-Management financiar bancar

PROIECT

Politica de OPEN MARKET. Aplicatii

1. Se dau urmatoarele date extrase din bilantul Bancii Nationale si bilantul centralizat al bancilor comerciale:

Bilantul Bancii Nationale

Bilantul centralizat al bancilor comerciale

Sǎ se stabileasca cum va fi afectat volumul creditelor acordate agentilor economici de catre bancile comerciale, in cazul in care cota de rezervǎ minimǎ obligatorie se reduce de la 12% la 10 %, iar Banca Nationalǎ cumpara de la bancile comerciale un portofoliu de titluri de trezorerie in valoare de 3200 u.m.

Rezolvare:

La inceput vom completa bilantul Bancii Nationale si cel al Bancii Comerciale.

Pentru asta,ne vom folosi de relatia care exista intre depozite si cota de rezerva minima obligatorie,calculand astfel rezerva la Banca Nationala aflata in activul din bilantul Bancii Comerciale,care are aceesi valoare cu rezerva minima obligatorie din pasivul bilantului Bancii Nationale.

Rezerva=valoarea depozitelor*cota de rezerva minima obligatorie 

=75400*12%=9048 u.m

Rezerva la Banca Nationala=Rezerva minima obligatorie 9048 u.m

Din datele precizate,putem calcula TotalPasiv=75400+12140=87540 u.m

Stiind ca TotalPasiv=Total Activ,putem afla

valoarea creditelor acordate=Total Activ-Rezerva la BN-titluri de trezorarie

=87540-9048-14560=63932 u.m

Bilantul celor Bancii comerciale va arata astfel:

Bilantul centralizat al bancilor comerciale

Avand valorile titlurilor de trezorarie,a creditelor de refinantare si alte active,putem calcula TotalActiv prin insumarea celor mentionate.

Avem,TotalActiv=7800+13520+4940=26260 u.m

TotalActiv=TotalPasiv=26260 u.m

Am calculat mai devreme rezerva minima obligatoire,si putem afla valoarea emisiunii monetare=TotalPasiv-rezerva minima obligatoire

=26260-9048=17212 u.m

Bilantul Bancii Nationale

Din datele problemei rezulta ca cota minima obligatorie va scadea de la 12% la 10%,ceea ce duce la modificarea valori rezervei Bancii Nationale si rezervei minime obligatorii.

Avem: Rezerva=75400*10%=7540 u.m,mai putin cu 1508 u.m fata de situatia initiala

Daca Banca Nationalǎ cumpara de la bancile comerciale  titluri in valoare de 3200u.m,atunci in bilantul Bancii Comerciale titlurle de trezorarie vor fii:14560-3200=11360 u.m iar in bilantul Bancii Nationale vom avea:7800+3200=11000 u.m.

In bilantul bancilor comerciale va fi afectat volumul creditelor acordate, fara sǎ se modifice si totalul activului, insǎ la Banca Nationalǎ se vor modifica si emisiunea monetara si totalul bilantier. Vom avea urmatoarea situatie:

Bilantul centralizat al bancilor comerciale

Bilantul Bancii Nationale

Se observa cǎ, in urma aplicarii acestor mǎsuri de politicǎ monetara, volumul creditelor acordate de bancile comerciale s-a majorat cu 4708 u.m., iar emisiunea monetara a Bancii Nationale s-a majorat la 21920u.m.

Manevrarea taxei scontului.Aplicatie

2. In data de 17 iunie , un agent economic prezinta spre scontare unei banci comerciale o cambie cu o valoare nominalǎ de 250.000.000 lei, emisǎ pe data de 28 mai si care are scadenta pe 23 iulie a.c.. Taxa scontului este 16% pe an. Sǎ se calculeze valoarea scontului retinut de bancǎ si marimea valorii actuale.

Rezolvare:

_VA=VN-S

S = marimea scontului retinut de bancǎ;

VN = valoarea nominalǎ a efectului comercial scontat;

t_s = taxa anualǎ a scontului, exprimatǎ procentual;

nr. de zile = nr. de zile cuprins intre data scontarii si data scadentei;

VA = valoarea actualǎ a efectului comercial scontat (suma care-i revine celui care sconteaza efectul comercial).

Nr zile= 36 zile

_{S=25000000*16%*30÷360=400000 lei}

_{VA=VN-S=25000000-400000=24600000 lei}