|
|
|
Indicatorii de performanta
Pe baza datelor oferite de contul de profit si pierdere se pot calcula o serie de indicatori, denumiti si indicatori de performanta.
Determinarea succesiva a acestor indicatori poarta denumirea de "Cascada soldurilor intermediare de gestiune"(SIG):
Mai jos este prezentata forma generala a Cascadei SIG:
Cascada soldurilor intermediare de gestiune 2002
mii ROL
Cifra de afaceri 5379020
+ Variatia stocurilor -1295339
+ Productia imobilizata 0
- Cheltuieli privind marfurile 10171
- Consumuri externe (cheltuieli cu materiile prime si
materiale consumabile, alte cheltuieli materiale, alte cheltuieli
din afara cu energie si apa) 1004254
= VA (valoarea adaugata) 3069256
- Cheltuieli cu personalul (salarii, cheltuieli cu asigurarile si
protectia sociala) 2586208
- Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate79179
= EBE 403869
+ Alte venituri din exploatare incasabile (alte venituri din exploatare,
venituri exceptionale) 91840
- Alte cheltuieli de exploatare platibile (cheltuieli privind prestatiile externe,
cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate,
cheltuieli exceptionale) 1510751
+ Venituri din provizioane 0
- Cheltuieli cu amortizari si provizioanele de exploatare 166866
= RE (rezultatul exploatarii) sau EBIT -1181908
+ Venituri financiare incasabile (venituri din dobanzi) 2962
Cheltuieli financiare platibile (cheltuieli privind dobanzile) 0
+ Alte venituri financiare 247
- Alte cheltuieli financiare 0
= RC (rezultatul current) sau Profit impozabil- 1178698
+ Venituri extraordinare 0
- Cheltuieli extraordinare 0
- Impozit pe profit 0
= Rezultatul net al exercitiului (profit) -1178698
Cascada soldurilor intermediare de gestiune 2003
mii ROL
Cifra de afaceri 6722806
+ Variatia stocurilor -439524
+ Productia imobilizata 0
- Cheltuieli privind marfurile 1802
- Consumuri externe (cheltuieli cu materiile prime si
materiale consumabile, alte cheltuieli materiale, alte cheltuieli
din afara cu energie si apa) 2654120
= VA (valoarea adaugata) 3627360
- Cheltuieli cu personalul (salarii, cheltuieli cu asigurarile si
protectia sociala) 2726537
- Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte assimilate 35299
= EBE 865524
+ Alte venituri din exploatare incasabile (alte venituri din exploatare,
venituri exceptionale) 39496
- Alte cheltuieli de exploatare platibile (cheltuieli privind prestatiile externe,
cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate,
cheltuieli exceptionale) 657956
+ Venituri din provizioane 0
- Cheltuieli cu amortizari si provizioanele de exploatare 166253
= RE (rezultatul exploatarii) sau EBIT 80811
+ Venituri financiare incasabile (venituri din dobanzi) 1354
Cheltuieli financiare platibile (cheltuieli privind dobanzile) 0
+ Alte venituri financiare 407
- Alte cheltuieli financiare 0
= RC (rezultatul current) sau Profit impozabil 82572
+ Venituri extraordinare 0
- Cheltuieli extraordinare 0
- Impozit pe profit 65628
= Rezultatul net al exercitiului (profit)16944
Cascada soldurilor intermediare de gestiune 2004
mii ROL
Cifra de afaceri 5787037
+ Variatia stocurilor 172337
+ Productia imobilizata 0
- Cheltuieli privind marfurile 0
- Consumuri externe (cheltuieli cu materiile prime si
materiale consumabile, alte cheltuieli materiale, alte cheltuieli
din afara cu energie si apa) 2398748
= VA (valoarea adaugata) 3560626
- Cheltuieli cu personalul (salarii, cheltuieli cu asigurarile si
protectia sociala) 2724020
- Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 151897
= EBE 684709
+ Alte venituri din exploatare incasabile (alte venituri
din exploatare) 250604
- Alte cheltuieli de exploatare platibile (cheltuieli privind prestatiile externe,
cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate) 708417
+ Venituri din provizioane 16,881
- Cheltuieli cu amortizari si provizioanele de exploatare 206504
= RE (rezultatul exploatarii) sau EBIT 37273
+ Venituri financiare incasabile (venituri din dobanzi) 5 739
Cheltuieli financiare platibile (cheltuieli privind dobanzile) 0
+ Alte venituri financiare 0
- Alte cheltuieli financiare 50
= RC (rezultatul current) sau Profit impozabil 42962
+ Venituri extraordinare 0
- Cheltuieli extraordinare 0
- Impozit pe profit 36997
= Rezultatul net al exercitiului (profit) 5965
Cascada soldurilor intermediare de gestiune 2005
RON
Cifra de afaceri 590624
+ Variatia stocurilor 89479
+ Productia imobilizata 0
- Cheltuieli privind marfurile 0
- Consumuri externe (cheltuieli cu materiile prime si
materiale consumabile, alte cheltuieli materiale, alte cheltuieli
din afara cu energie si apa) 201155
= VA (valoarea adaugata) 478948
- Cheltuieli cu personalul (salarii, cheltuieli cu asigurarile si
protectia sociala) 299375
- Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 10395
= EBE 169178
+ Alte venituri din exploatare incasabile (alte venituri
din exploatare) 102947
- Alte cheltuieli de exploatare platibile (cheltuieli privind prestatiile externe,
cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate) 66843
+ Venituri din provizioane 0
- Cheltuieli cu amortizari si provizioanele de exploatare23467
= RE (rezultatul exploatarii) sau EBIT 181815
+ Venituri financiare incasabile (venituri din dobanzi) 160
Cheltuieli financiare platibile (cheltuieli privind dobanzile) 0
+ Alte venituri financiare 0
- Alte cheltuieli financiare 11
= RC (rezultatul current) sau Profit impozabil 181964
+ Venituri extraordinare 0
- Cheltuieli extraordinare 0
- Impozit pe profit 11584
= Rezultatul net al exercitiului (profit) 170380
INTERPRETARE
In perioada analizata se poate observa o cifra de afaceri ascendenta in raport cu, consumurile externe, a caror valoare s-a mentinut relativ constanta.Astfel, putem deduce faptul ca, intreprinderea a inregistrat un plus de valoare adaugata de la an la an, valoare obtinuta din activitatile sale profesionale si din bunuri si servicii obtinute de la terti.O evolutie ascendenta este de asemenea vizibila si la indicatorii ce sintetizeaza rezultatele exploatarii, iar veniturile intreprinderii au de asemenea un nivel ridicat.
De asemenea de precizat este faptul ca, cota de impozitare a profitului agentilor economici din Romania difera in perioada 2002- 2004(25%), fata de anul 2005, cand a inregistrat un procent de 16%.
Capacitatea de autofinantare
Acest indicator poate fi determinat prin doua metode:
a)Metoda deductiva
EBE
+ alte venituri din exploatare incasabile
(fara venituri din cedarea activelor)
- alte cheltuieli din exploatare platibile
(fara cheltuieli cu activele cedate)
+ venituri financiare incasabile
- cheltuieli financiare platibile
+ venituri extraordinare
- cheltuieli extraordinare
- impozit pe profit
= CAF
b)Metoda aditiva
PN
+ cheltuieli cu amortizarea si
provizioanele calculate
- reluari asupra provizioanelor
+ cheltuieli cu cedarea activelor
- venituri din cedarea activelor
__________ ______ ____ ______
=CAF
Valori ale CAF pentru anul 2002:
1.Metoda deductiva
CAF = EBE 403869
+ alte venituri din exploatare incasabile
(fara venituri din cedarea activelor) 852
- alte cheltuieli din exploatare platibile
(fara cheltuieli cu activele cedate) 292354
+ venituri financiare incasabile 2962
- cheltuieli financiare platibile 0
+ venituri extraordinare 0
- cheltuieli extraordinare 0
- impozit pe profit 0 __________ ______ ____ _____ _______ ______ _______
CAF = 115329 mii ROL
2.Metoda aditiva
CAF = PN -1178698
+ cheltuieli cu amortizarea si
provizioanele calculate 166866
- reluari asupra provizioanelor 0
+ cheltuieli cu cedarea activelor 0
- venituri din cedarea activelor 0
CAF = -1011832 mii ROL
Pentru anul 2003, analiza informatiilor din contul de profit si pierdere, evidentiaza urmatoarele valori ale CAF prin ambele metode:
1.Metoda deductiva
CAF = EBE 865524
+ alte venituri din exploatare incasabile
(fara venituri din cedarea activelor) 39496
- alte cheltuieli din exploatare platibile
(fara cheltuieli cu activele cedate) 465317
+ venituri financiare incasabile 1354
- cheltuieli financiare platibile 0
+ venituri extraordinare 0
- cheltuieli extraordinare 0
- impozit pe profit 65628
CAF = 375429 mii ROL
2.Metoda aditiva
CAF = PN 16944
+ cheltuieli cu amortizarea si
provizioanele calculate 166253
- reluari asupra provizioanelor 0
+ cheltuieli cu cedarea activelor 0
- venituri din cedarea activelor 0
CAF = 183197 mii ROL
Anul 2004 prezinta urmatoarele valori ale CAF:
1.Metoda deductiva
CAF = EBE 684709
+ alte venituri din exploatare incasabile
(fara venituri din cedarea activelor) 250604
- alte cheltuieli din exploatare platibile
(fara cheltuieli cu activele cedate) 609687
+ venituri financiare incasabile 5739
- cheltuieli financiare platibile 0
+ venituri extraordinare 0
- cheltuieli extraordinare 0
- impozit pe profit 36997
CAF = 294368 mii ROL
2.Metoda aditiva
CAF = PN 5965
+ cheltuieli cu amortizarea si
provizioanele calculate 206504
- reluari asupra provizioanelor 0
+ cheltuieli cu cedarea activelor 0
- venituri din cedarea activelor 16881
CAF = 195588 mii ROL
Valorile obtinute pentu anul 2005 in ceea ce priveste CAF sunt:
1 Metoda deductiva
CAF = EBE 157258
+ alte venituri din exploatare incasabile
(fara venituri din cedarea activelor) 102947
- alte cheltuieli din exploatare platibile
(fara cheltuieli cu activele cedate) 66843
+ venituri financiare incasabile 160
- cheltuieli financiare platibile 0
+ venituri extraordinare 0
- cheltuieli extraordinare 0
- impozit pe profit 11584
CAF = 181938 RON
2 Metoda aditiva
CAF = PN 170380
+ cheltuieli cu amortizarea si
provizioanele calculate 23467
- reluari asupra provizioanelor 0
+ cheltuieli cu cedarea activelor 0
- venituri din cedarea activelor 0
CAF = 193847 RON
INTERPRETARE
Capacitatea de autofinantare este esentiala in activitatea unei intreprinderi, deoarece ea reflecta potentialul finaciar al activitatii societatii.Ea este destinanta remunerarii capitalurilor proprii si finantarii investitiilor viitoare.Ea garanteaza de asemenea autonomia financiara a intreprinderii, asigurandu-i indepenta fata de organismele financiare. Capacitatea de autofinantare prezinta importanta deoarece constituie un mijloc sigur de finantare, fiind o sursa independenta si stabila, evidentiaza autonomia intreprinderii, respectiv gradul de autonomie financiara si permite diminuarea indatorarii si implicit reducerea cheltuielilor financiare.
