|
|
|
Universitatea
de Vest Timisoara
Facultatea de Stiinte Economice
Specializarea Managementul Firmei
Utilizarea programului Microsoft Excel in analiza economico-financiara a S.C. Al-ali Construct S.R.L.
Cuprins:
1. Prezentarea firmei
2. Analiza principalilor indicatori de rezultate
3. Analiza structurii financiare : pasivul
4. Analiza structurii patrimoniale : activul
5. Analiza gestiunii clientilor si a furnizorilor
6. Analiza randamentului
7. Principalele probleme intampinate
8. Propuneri
9. Bibliografie
1. Prezentarea firmei
v Nume : S.C. Al-ali Construct S.R.L.
v Adresa : Timisoara, str. Memorandului, nr.47, jud. Timis
v Profil : activitati de constructii montaj
Principalii indicatori din anul 2005 :
Capitalul social: 740.103 lei
Cifra de afaceri: 7.395.304 lei
Rezultatul net al exercitiului: 33.224 lei
Activul total: 4.855.909 lei
Activul net contabil: 2.736.400 lei
2. Analiza principalilor indicatori de rezultate
Indicatori de rezultate
Nr.rd.
Specificare
UM
Perioada de analiza
Simbol
2003
2004
2005
1
Rezultatul net al exercitiului (Rn)
lei
257.008
87.364
33.224
Rn=Rb-Imp
2
Rezultatul brut al exercitiului (Rb)
lei
284.394
123.528
51.051
Rb=Rexp+Rf+Rx
3
Rezultatul curent (Rc)
lei
284.394
123.528
51.051
Rc=Rexp+Rf
4
Rezultatul din exploatare (Rexp)
lei
271.619
153.589
168.690
Rexp = Vexp-Chexp
5
Capacitatea de autofinantare (CAF)
lei
302.591
149.001
241.427
CAF=Rn+Am
6
Excedentul brut din exploatare (EBE)
lei
322.206
318.987
-634.053
EBE=VA-Chs-Im
7
Autofinantarea exercitiului (Afn)
lei
302.591
149.001
241.427
Afn=Caf-Div-Psp-Cm
8
Valoarea adaugata(VA)
lei
2.729.716
1.933.876
1.626.782
VA = Qex-Cin + Mc
9
Productia exercitiului (Qex)
lei
7.549.956
7.325.295
7.240.632
Qex=Pv+Pi+Ps
10
Marja comerciala (Mc)
lei
11.556
1.648
67.219
Mc=Vvm-Chvm
11
Cifra de afaceri (CA)
lei
7.130.861
7.315.395
7.395.304
CA=Pv+Vvm+Sv
3. Analiza structurii financiare: pasivul
Ratele de structura ale pasivului
Nr.rd.
Specificare
Simbol
Perioada de analiza
Niv optim
2003
2004
2005
Min
Max
1
Rata stabilitatii financiare (Rsf)
Rsf=Cpm/Pt*100
54,2%
40,6%
52,5%
50%
2
Gradul de finantare curent (Gfc)
Gfc=Dts/Pt*100
45,8%
59,4%
47,5%
50%
3
Rata autonomiei fin. globale(Rafg)
Rafg=Cpr/Pt*100
53,9%
40,6%
43,6%
33%
4
Indic. autonomiei fin. globale(Iafg)
Iafg=Cpr/Dt*100
117,0%
68,5%
77,2%
50%
5
Rata autonomiei fin.la termen (Raft)
Raft=Cpr/Cpm
*100
99,5%
100,0%
83,0%
50%
6
Indic. autonomiei fin.la termen (Iaft)
Iafg=Cpr/Dtml
*100
184545%
488,8%
100%
7
Rata indatorarii globale (Rig)
Rig=Dt/Pt*100
46,1%
59,4%
56,4%
66%
8
Indic. indatorarii globale(Iig)
Iig=Dt/Cpr*100
85,5%
146,0%
129,6%
200%
9
Rata indatorarii la termen (Rit)
Rit=Dtml/Cpm
*100
0,5%
0,0%
17,0%
50%
10
Indic. indatorariila termen (Iit)
Iig=Dtml/Cpr
*100
0,5%
0,0%
20,5%
100%
4. Analiza structurii patrimoniale: activul
Ratele de structura ale activului
Nr.rd.
Specificare
Simbol
Perioada de analiza
Nivel optim
2003
2004
2005
1
Rata activelor imobilizate (Rai)
Rai=Ai/At*100
44,45%
38,53%
56,45%
60%
2
Rata imob.necorporale (Rin)
Rin=In/Ai*100
0,00%
0,00%
0,00%
3
Rata imob. corporale (Ric)
Ric=Ic/Ai*100
85,65%
90,69%
91,76%
4
Rata imob. financiare (Rif)
Rif=If/Ai*100
14,35%
9,31%
8,24%
40%
5
Rata activelor circulante (Rac)
Rac=Ac/At*100
55,55%
61,47%
43,55%
6
Rata stocurilor (Rst)
Rst=St/Ac*100
22,10%
15,70%
19,36%
50%
7
Rata creantelor (Rcr)
Rcr=Cr/Ac*100
28,34%
53,86%
50,83%
8
Rata disponibilitatilor (Rdb)
Rdb=Db/Ac*100
49,56%
30,44%
29,82%
10%
5. Analiza gestiunii clientilor si a furnizorilor
6. Analiza randamentului
Profitabilitatea
Nr.
rd.
Specificare
UM
Perioada de analiza
Simbol
2003
2004
2005
1
Profitabilitatea resurselor consumate (Prc)
3,76%
1,67%
0,62%
Prc=Rb/Cht*100
2
Profitabilitatea veniturilor (Pv)
3,62%
1,64%
0,61%
Pv=Rb/Vt*100
3
Profitabilitatea comerciala (Pc)
3,81%
2,10%
2,28%
Pc=Rexp/CA*100
4
Profitabilitatea comerciala bruta (Pcb)
4,52%
4,36%
8,57%
Pcb=EBE/CA*100
5
Profitabilitatea comerciala neta (Pcn)
3,60%
1,19%
0,45%
Pcn=Rn/CA*100
Rentabilitatea
Nr.
rd.
Specificare
UM
Perioada de analiza
Simbol
2003
2004
2005
1
Rata rentabilitatii economice (Rre)
17,15%
6,49%
1,64%
Rre=Rb/Cinv*100
2
Rata rentabilitatii financiare (Rrf)
15,58%
5,17%
1,57%
Rrf=Rn/Cpr*100
3
Rata rentabilitatii economice a At(RreAt)
8,88%
3,69%
3,48%
RreAt=Rexp/At*100
4
Valoare de referinta
30%
20%
20%
5
Rata inflatiei
14%
9%
9%
ri
6
Rata medie a dobanzii
20%
21%
19%
rmd
7
Rata reala de rentabilitate a At (RrrAt)
2,67%
-2,57%
-6,41%
RrrAt=
(RreAt-ri)/(1+ri)
7. Principalele efecte negative
v Societatea inregistreaza valori in scadere ale rezultatului net al exercitiului;
v Cifra de afaceri prezinta o crestere modesta, situata sub cresterea nivelului ratei inflatiei;
v Atat productia exercitiului cat si, mai ales, valoarea adaugata au un trend descrescator;
v Profitabilitatea activitatilor si rentabilitatea capitalurilor a inregistrat o scadere continua pe perioada analizata. Ratele de rentabilitate inregistreaza valori foarte scazute care se situeaza sub valoarea ratei inflatiei;
v Inregistreaza valori ridicate ale riscului de exploatare, financiar si de faliment;
v Ratele de gestiune se afla intr-o situatie nesatisfacatoare evidentiind o mai slaba utilizare a activelor;
v Din punct de vederea al capacitatii de rambursare a datoriilor situatia intreprinderii este nefavorabila, firma aflandu-se in pericolul incapacitatii de plata
8. Propuneri
Reducerea costurilor cu materile prime prin gasirea furnizorilor cu raportul cel mai bun pret - calitate si reducerea consumurilor specifice;
Cresterea productivitatii muncii prin: instruirea personalului (imbunatatirea calificarii personalului prin cursuri de instruire), motivarea personalului (prin acordarea de prime si bonusuri suplimentare pentru realizarea sarcinilor) si prin eliminarea timpilor morti si a absenteismului;
O mai buna ocupare a capacitatilor de productie;
Modernizarea utilajelor prin achizitionarea de noi utilaje si imbunatatirea celor existente;
Datorita caracterului sezonier al afacerii se recomanda o cat mai buna utilizare a fondului de timp disponibil;
Achizitia sau realizarea de programe informatice pentru a fi folosite la o mai buna gestiune a resurselor si pentru a ajuta in luarea deciziilor de catre managerii societatii.
9.Bibliografie:
1. Patrick Blattner - Microsoft EXCEL 2002, Ed. Teora, Bucuresti, 2002
2. Dalota Marius Dan, Dalota Simona - Analiza si evaluarea firmei; Ed. Orizonturi Universitare, Timisoara, 2000
3. Eros Stark Lorand, Ioan Marius Pantea - Analiza situatiei financiare a firmei. Elemente toretice. Studiu de caz, Ed. Economica, Bucuresti, 2001
4. Julia Kelly - Utilizare EXCEL 2000, Ed. Teora, Bucuresti, 2002
5. Ioan Mihai, Emil Cazan, Alexandru Buglea, Ion Popa Lala, Petre Stefea, Georgeta Brosteanu, Paul Ivoniciu, Marius Pantea - Analiza situatiei financiare a agentilor economici, Ed. Mirton, Timisoara 1997
6. Ioan Marius Pantea - Analiza strategica - suport al deciziilor investitionale, Ed. Mirton, Timisoara, 2003
7. Petru Stefea - Analiza rezultatelor intreprinderii, Ed. Mirton, Timisoara, 2002
8. Valceanu Gh., Robu V., Georgescu N. - Analiza economico - financiara, Ed. Economica, Bucuresti, 2004
