Analiza rezultatului brut din exploatare al intreprinderii

Analiza rezultatului brut din exploatare al intreprinderii

Modelul I

Mb = Vt monetare - Ch monetare =

1.1. Δ q

1. Δ

ΔMb                                              1.2. Δ p

2.1. Δ g

2. Δ mb 2.2. Δ p

2.3. Δ c

Construirea bazei de date:

Dezvoltarea factoriala

ΔMb = Mb₁ - Mb₀ = 560,44 - 630,87 = - 70,43 u.m.

1. Δ = * mb₀ -  * mb₀ = 16912,77 * 0,045 - 13976,87 * 0,045 = 761,075 - 628,959 = +132,12 u.m.

1.1. Δ q = mb₀ ( - ) = 0,045 (15587,81 - 13976,87) = +72,49 u.m.

1.2. Δ p = mb₀ ( - ) = 0,045 (16912,77 - 15587,81) = +59,63 u.m.

2. Δ mb = ( mb₁ - mb₀) = 16912,77 (0,033 - 0,045) = -202,95 u.m.

2.1. Δ g = [(1 - ) - mb₀] = 16912,77 [(1-) - 0.045] = -362 u.m.

2.2. Δ p = [(1 - ) - (1 - )] = 16912,77 [(1-) - (1-)] =

16912,77 * (0,10 - 0,024) = +1285,37

2.3.     Δ c = [mb₁ - (1 - ) ] = 16912,77 [0,033 - (1-)] = - 1133,16

Interpretare

Concluzii generale:

Pe baza rezultatelor obtinute se observa o reducere a marjei brute aferente cifrei de afaceri cu 70,43 u.m. Aceasta reducere a marjei brute va genera efecte nefavorabile asupra profitului din exploatare, profitului current si profitului net, respective va determina reducerea surselor proprii de finantare a remunerarii actionarilor prin dividende.

Factorii care au determinat modificarile elementelor componente ale fenomenului :

Majorarea vanzarilor a avut o influenta pozitiva asupra marjei brute in sensul obtinerii unui profit suplimentar de 132,12 u.m. In ceea ce priveste aceasta modificare a veniturilor monetare constatam ca ea are loc pe de o parte pe seama cantitatii vandute si pe de alta parte pe seama preturilor de vanzare.

Modificarea cantitatii vandute determina o crestere a marjei brute de 72,49 u.m. ceea ce inseamna ca intreprinderea reuseste sa produca si sa comercializeze mai mult, prin urmare pozitia concurentiala este in continua imbunatatire.

Influenta preturilor este in sens favorabil economic si mai putin intense decat majorarea cantitatii vandute, pretul avand o dubla actiune, atat prin intermediul veniturilor monetare cat si prin intermediul marjei brute unitare.

Pretul de vanzare pe produs creste fie datorita inflatiei, fie datorita raportului cerere - oferta, fie datorita imbunatatirii calitatii productiei. Cea din urma reprezentand efectul eforturilor intreprinderii fiind astfel un efect de durata.

Structura productiei vandute, a contribuit la modificarea marjei brute in sensul reducerii cu 362 u.m ca urmare a reducerii ponderii produselor care se obtin cu o marja bruta unitara mai mare decat media pe intreprindere. Acesta situatie poate fi accidentala sau poate reprezenta un rezultat nefavorabil al politicii manageriale in ceea ce priveste productia.

Majorarea costurilor de productie pe seama factorilor specifici acestora (consumuri specifice de materii prime si materiale directe, productivitatea fizica a muncii, preturi de aprovizionare, salarii, etc) a condus la scaderea marjei brute cu 1133,16 u.m. Este normala ca o intreprindere sa aiba costuri suplimentare atunci cand cauta sa se dezvolte, dar ceea ce trebuie urmarit este ca influenta nefavorabila a costului unitar asupra rentabilitatii sa fie mai mica din punct de vedere al intensitatii decat influenta favorabila a pretului. ( Ip > Ic )

Masuri care sa conduca la majorarea marjei brute:

v    Intensificarea activitatii promotionale

v    Efecturea unor studii de piata prin care sa se urmareasca preferintele consumatorilor

v    Personalizarea si diversificarea gamei de produse

v    Reducerea costurilor fara a afecta calitatea produselor si in acelasi timp cresterea preturilor dar numai in cazul in care este imbunatatita calitatea produselor.

Modelul II

ΔMb = Mb₁ - Mb₀ = 560,44 - 630,87 = - 70,43 u.m.

1.     Δ q = Mb₀ * I_q - Mb₀ = 630,87*- 630,87 = 630,87 *1,12 - 630,87 = +79,70 u.m.

2.     Δ g =  ( - ) - Mb₀ * I_q = (15587,81 - 15211,47) - 630,87 * 1,12 = 376,34 - 706,57 = -330,23u.m.

3.     Δ c = - ( - ) = - (16352,33 - 15211,47) = - 1140,86 u.m.

4.     Δ p = - = 16912,77 - 15587,81 = 1324,96 u.m.

Interpretare

Concluzii generale:

La intreprinderea analizata, Marja bruta a evoluat in sensul reducerii cu 70,43 u.m, aceasta va genera efecte nefavorabile asupra profitului din exploatare, profitului current si profitului net, respective va determina reducerea surselor proprii de finantare a remunerarii actionarilor prin dividende La aceasta evolutie au contribuit in sensuri si cu intensitati diferite urmatorii factori de influenta. Astfel:

modificarea volumului productiei vandute in sensul cresterii a avut o influenta favorabila asupra marjei brute, determinand cresterea acesteia cu 79,70 u.m.

structura productiei vandute, a dus la modificarea Rezultatului Brut din Exploatare in sensul reducerii cu 330,23 u.m.. Structura productiei vandute s-a modificat in sensul scaderii ponderii produselor cu o marja de profit mai mare decat media pe intreprindere.

costul de productie unitar are influenta nefavorabila asupra marjei brute determinand scaderea acesteia cu 1140,86 u.m., fiind factorul cu cea mai intensa influenta negativa asupra rezultatului brut din exploatare.

influenta favorabila si intensa  are pretul de vanzare pe produs care a crescut ducand la cresterea marjei brute cu 1324,96u.m.

Factorii care au determinat modificarile elementelor componente ale fenomenului :

T   volumul productiei vandute s-a modificat in sensul cresterii ceea ce inseamna ca managerii au valorificat suficient oportunitatile mediului de afaceri, intreprinderea reusind sa produca sis a comercializeze mai mult, imbunatatindu-si pozitia concurentiala pe piata;

T   structura productiei vandute a determinat reducerea marjei brute cu 330,23 u.m. ceea ce inseamna ca s-a modificat in sensul cresterii ponderii veniturilor obtinute cu o marja bruta unitara mai mica decat media pe intreprindere. Aceasta se poate datora unor probleme manageriale, aceasta modificare structurala aratand tendinta cresterii stocului in gestiune. Aceasta denota existenta unor probleme in ceea ce priveste promovarea produsului dar si probleme legate de raportarea structurii productiei la cerere pe piata.

T   Costul de productie are o influenta normala economic si mai mica in intensitate decat influenta favorabila a pretului, ceea ce denota starea de echilibru financiar la acest nivel al activitatii.

Masuri care sa conduca la majorarea marjei brute:

v    Intensificarea activitatii promotionale

v    Efecturea unor studii de piata prin care sa se urmareasca preferintele consumatorilor

v    Personalizarea si diversificarea gamei de produse

v    Reducerea costurilor fara a afecta calitatea produselor si in acelasi timp cresterea preturilor dar numai in cazul in care este imbunatatita calitatea produselor.