|
|
|
Evolutia pietei de asigurari din perspectiva activitatii de brokeraj din ultimii 5 ani
Daca pana in 2000, pe piata asigurarilor din Romania, pionul principal il reprezenta societatea de asigurare, treptat, brokerul a capatat un rol important datorita interpunerilor lui din ce in ce mai dese intre asigurator si asigurat si astfel, incepand cu anul 2002, un loc important in rapoartele anuale intocmite de Comisia de Supraveghere a Asigurarilor l-a ocupat activitatea societatilor de brokeraj.
Dupa cum am mai discutat si in capitolele anterioare, societatile de asigurari si cele de brokeraj sunt obligate conform Legii nr. 32/2000 sa prezinte situatiile financiare aferente fiecarui an de activitate in parte.
La baza realizarii acestei analize a intermedierii pe piata asigurarilor stau rapoartele intocmite anual de catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor in care se regasesc situatiile finnciare si raportarile tehnice transmise de brokerii ce si-au desfasurat activitatea in anii respective.
Activitatea brokerilor de asigurari se poate analiza din perspectiva:
1. Numarul brokerilor de asigurare
Aceasta analiza a evolutiei pietei de asigurari, din prisma intermediarilor de contracte de asigurare, a fost realizata pe baza numarului de brokeri de asigurari care au transmis raportari anuale catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor si nu pe baza numarului de brokeri autorizati sa functioneze.
Anul
2002
2003
2004
2005
2006
Numarul brokerilor
111
174
234
281
313
La o prima evaluare se poate observa cu usurinta cresterea de la un an la altul a numarului societatilor de brokeraj existente. Daca in 2002 erau 111, in doar 4 ani numarul acestora aproape s-a triplat ajungand la 313. Cea mai semnificativa crestere a avut loc in anul 2003 cand a avut loc o modificare a numarului de brokeri de asigurari cu 56.75 puncte procentuale fata de anul precedent, adica 63 unitati.
Cresterile constatate de la un an la altul nu sunt intocmai cele reale, caci multe din societatile existente nu si-au mai desfasurat activitatea din proprie initiativa ori datorita faptului ca le-a fost suspendat acest drept, asadar cresterea reala este de cele mai mult ori mult mai mare.
Numarul lor in continua crestere nu face decat sa ne arate ca acest sector de activitate este in plina dezvoltare si ca nu este unul greu de abordat. Un factor ce determina cresterea semnificativa a numarului societatilor de brokeraj este acela al avantajelor ridicate in comparatie cu conditiile nu foarte drastice de indeplinit, spre exemplu veniturile, reprezentate in mare parte din comisioane destul de mari obtinute din intermedierea primelor incasate de asiguratori in comparatie cu conditiile de desfasurare a activitatii de brokeraj, prezentate de altfel si in capitolul precedent.
2. Capitalul social subscris varsat
Din analiza situatiilor financiare si a raportarilor tehnice transmise anual de brokerii de asigurare reiese urmatoarea structura a numarului acestora in functie de cele 3 praguri :
Capital social
2002
2003
2004
Capital social
2005
2006
15,000
54
93
127
25,000
170
201
15,000 - 50,000
49
70
88
25,000 - 150,000
94
98
> 50,000
8
11
19
> 150,000
12
14
Total capital social
2,765,873
4,817,713
6,989,850
Total capital
social
12,283,716
14,884,384
Din anul 2005 se observa o modificare a structurii pragurilor tocmai datorita schimbarii valorii minime obligatorii a capitalului social de la 15.000 la 25.000. Datorita acestei cresteri totalul capitalului social din anul 2005 fata de anul 2004 aproape s-a dublat ajungand la suma de 12.283.716. Totodata nu ar fi relevanta o comparativ a acestor ani.
Numarul brokerilor de asigurare este in stransa legatura directa cu capitalul social astfel ca odata cu cresterea numarului acestora si capitalul social manifesta aceeasi tendinta de majorare, ceea ce este absolut normal.
Marea majoritate a brokerilor de asigurare isi constituie minimul de capital social, insa exista si brokeri care au un capital social mult mai mare decat cel cerut prin lege, astfel ca in anul 2004 din cei 19 brokeri cu o valoare a capitalului de peste 50.000, 6 inregistrau valori chiar de peste 200.000 lei, pana la 530.000 chiar.
In totalul de 2.765.873 constituit in anul 2002, cei 8 brokeri de asigurare cu un capital social varsat de peste 50.000 lei detin o pondere ce circa 29.5%.
3.Prime intermediate
Domeniul asigurarilor din perspectiva primelor intermediate de brokerii de asigurare a cunoscut o dezvoltare mai ampla in anul 2004, cand totalul primelor a fost de 665.660.448 lei in comparatie cu anul 2003 cand valoarea inregistrata era de 288.713.301 lei. Aceasta modificare, totusi, nu s-a datorat cresterii ponderii primelor intermediate in totalul primelor subscrise de asiguratori, pondere care de-a lungul celor 5 ani de analiza tinde sa aiba valoarea de 10-20%, ci a dezvoltarii propriu-zise a pietei asigurarilor din Romania, a cresterii totalului primelor incasate de asiguratori.
In anul 2003, din valoarea totala a primelor brute subscrise de asiguratori de 2.673.816.291 lei, primele intermediate de brokeri reprezenta doar 10.8%, iar anul urmator ponderea a crescut la 19.1% dintr-un total de 3.476.543.926 lei prime incasate de asiguratori, urmand ca in 2005 sa se ajunga la un procent de 19.4%. Aceste ponderi relativ scazute ale volumului de prime intermediate de brokeri in totalul primelor subscrise de asiguratori sunt un rezultat al faptului ca in Romania, companiile de asigurare isi promoveaza si isi vand produsele, de regula, direct prin personalul propriu sau agenti si in mai mica masura prin intermediul brokerilor de asigurare.
Volumul primelor intermediate pe total din anul 2002 a fost de 172.433.316 lei, iar 66.55%, adica 114.754.372 lei au fost inregistrati de primii 10 brokeri de asigurare in functie de valoarea primelor intermediate.
Fata de anul 2002, totalul primelor de asigurare intermediate a crescut in 2003, in termini nominali cu 67.43%, iar in termeni reali cu 46.74%, ajungand la 288.713.301 lei.
Anul 2004 a adus prime intermediate in valoare de 665.660.448 lei. Din cei 234 brokeri existenti in acel an, doar 219 au contribuit la realizarea de prime, dintre acestia:
14 brokeri au inregistrat prime intermediate de peste 10.000.000 lei. Valoarea totala a primelor intermediate de acestia a fost de 391.444.377 lei, reprezentand 58.8% din totalul primelor intermediate;
7 au realizat prime cu valori cuprinse intre 5 - 10.000.000 lei. Cu o valoarea totala de 52.229.296 lei, ce reprezinta 7.8% din totalul primelor;
75 cu valori intre 1 - 5.000.000 lei, a caror total a fost de 174.554.828 lei, reprezentand 26.2% din total;
123 brokeri cu valori ale primelor intermediate sub nivelul de 1.000.000 lei. Suma cumulate pentru acestia fiind de 47.431.947 lei, adica 7.1% din totalul primelor intermediate de catre societatile de brokeraj prezente pe piata.
Se observa, ca si in anul anterior, ca ponderea cea mai mare in totalul primelor este realizata de suma primelor intermediate de primii 14 brokeri de asigurare.
Incepand cu anul 2005, brokerii de asigurare trebuiau sa prezinte primele intermediate distinct pe fiecare categorie si anume asigurari generale si asigurari de viata.
Valoarea primelor de asigurare intermediate in anul 2005, raportate la un numar de doar 245 brokeri dintr-un total de 281 existenti pe piata in acel an, a fost de 855.389.230, din care:
795.977.467 lei prime intermediate aferente asigurarilor de viata generale, reprezentand 33.1% din total;
59.411.763 lei prime intermediate aferente categoriei asigurarilor de viata, cu un procent de 6.9% din total;
Observam ca brokerii de asigurare isi pun amprenta pe categoria asigurarilor generale, pentru care si-au desfasurat activitatea 153 societati de brokeraj, in timp ce doar 4 brokeri au intermediate prime numai pentru sectorul asigurarillor de viata, restul de 88 intermediind prime pentru ambele categorii de asigurare.
Din anexa 2 reiese ca mai mult de trei sferturi din primele intermediate, adica 75.4% au fost raportate de numai 35 de brokeri, insumand 644.948.405 lei.
3. Venitul din activitatea de brokeraj
Pentru primele intermediate, brokerii de asigurare incaseaza comisioane de la asiguratori, iar pentru alte activitati desfasurate conform obiectului de activitate ( inspectii de risc, regularizari de daune, comisariat de avarie) inregistreaza taxa de gestiune sau alte venituri. Asa se explica de ce venitul din activitatea de brokeraj nu coincide intotdeauna cu comisioanele incasate, diferenta fiind tocmai obtinuta din aceste alte activitati. Insa pe noi ne intereseaza doar analiza venitului obtinut din intermedierea/ negocierea contractelor de asigurare.
Din anexa 3 rezulta ca valoarea veniturilor realizate din activitatea de brokeraj in anul 2002 a fost de 34.108.407 lei, inregistrand in anul urmator o crestere nominala de 82.89% si o crestere reala determinata de rata inflatiei, de 60.29%, ajungand la o valoare de 62.383.434 lei. Ceea ce este important este ca din aceasta valoare, aproximativ 3.04 mil lei reprezinta venituri din regularizarea daunelor realizate de un numar de 4 societati de brokeraj.
Valoarea totala a veniturilor, inregistrata in anul 2004 de doar 222 brokeri dintr-un total de 234, structurata in functie de nivelul veniturilor, se prezinta astfel:
4 brokeri de asigurare cu venituri de peste 5.000.000 lei, a caror valoare insumata este de 30.457.880 lei, reprezentand 25.6% din total venituri;
22 brokeri de asigurare cu venituri cuprinse intre 1 - 5.000.000 lei, a caror valoare insumata este de 49.364.116 lei, reprezentand 41.5% din total venituri;
22 brokeri de asigurare cu venituri cuprinse intre 500.000 - 1.000.000 lei, a caror valoare insumata este de 13.590.490 lei, reprezentand 11.4% din total venituri;
96 brokeri de asigurare cu venituri cuprinse intre 100 - 500.000 lai, a caror valoare insumata este de 22.479.918 lai, reprezentand 18.9% din total venituri;
78 brokeri de asigurare cu venituri de pana la 100.000 lei, a caror valoare insumata este de 2.910.368 lei, reprezentand 2.4% din total venituri.
In acest an 2004, cei 3 brokeri de asigurare specializati in regularizari de daune (Avus International, Coris Roumanie si Diana Claims Adjuster's Bureau) au inregistrat cumulate venituri din activitatea lor de baza de 2.905.826 lei, in crestere reala cu 55.5% fata de valoarea inregistrata in anul 2003, cand totusi erau in numar de 4.
Anul 2005 a venit cu noi norme emise de Comisia de Supraveghere a Asigurarilor conform carora brokerii de asigurara au obligatia de a transmite trimestrial raportarile privind veniturile obtinute din activitatea desfasurata, distinct pe fiecare categorie de venituri. Totodata, incepand cu exercitiul financiar 2005 si in conformitate cu noile reglementari contabile armonizate cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, obligatia de auditare a situatiilor financiare anuale revine si brokerilor de asigurare care indeplinesc cel putin doua din cele trei criterii impuse, astfel:
o valoare totala a activelor de peste 3.650.000 euro;
o cifra de afaceri neta de peste 7.300.000 euro;
un numar de salariati inregistrat in cursul exercitiului financiar de peste 50.
Brokerii de asigurare care au desfasurat activitate in acest an si au transmis raportari au inregistrat o valoare totala a veniturilor din activitatea de brokeraj de 165.726.687 lei, din care:
venituri din negocierea contractelor de asigurare, raportate de 258 brokeri, au fost in suma de 153.131.245 lei, reprezentand 92.4% din totalul veniturilor din activitatea de brokeraj;
venituri din efectuarea inspectiilor de risc, raportate de 10 brokeri, au fost in suma de 588.156 lei, reprezentand 0.4% din total;
venituri din regularizari de dauna, in suma de 5.403.801, raportate de 20 societati si au reprezentat 3.3% din total;
venituri din comisariat de avarii, in suma de 201.449 lei, au fost raportate de 6 societati si au reprezentat 0.1% din total;
venituri din alte activitati in legatura cu obiectul de activitate, in suma de 6.402.008 lei, au fost raportate de 73 de societati si au reprezentat 3.9% din total venituri.
Dupa structura prezentata mai sus ne putem da seama ca sursa cea mai consistenta in formarea veniturilor din activitatea de brokeraj este formata din veniturile obtinute din negocierea contractelor de asigurare. Un numar de 29 brokeri de asigurare au raportat venituri din negocierea contractelor cuprinse intre 1 - 12.000.00 lei, in suma de 105.757.748 lei, ceea ce reprezinta 69.1% din veniturile obtinut din negocierea contractelor pe intreaga piata de brokeraj.
In anul 2006, valoarea totala a veniturilor a fost de 239.768.956 lei, din care:
venituri din negocierea contrctelor de asigurare si reasigurare, raportate de 291 brokeri de asigurare, au fost in suma de 221.355.303 lei, reprezentand 92.3% din total venituri din activitatea de brokeraj;
venituri din efectuarea inspectiilor de risc, raportate de 6 brokeri de asigurare, au fost in suma de 390.408 lei si au reprezentat 0.2% din total;
venituri din regularizari de daune, in suma totala de 5.013.776 lei, reprezentand 2.1% din total, au fost raportate de 23 brokeri de asigurare;
venituri din comisariat de avarii, in suma de 208.444 lei, au fost raportate de 5 brokeri si au reprezentat 0.1% din total venituri;
venituri din alte activitati, in legatura cu obiectivul de activitate, in suma de 12.801.025 lei, au fost raportate de 76 brokeri si au reprezentat 5.3% din total venituri.
Trei sferturi din total venituri, adica 75.3%, au fost realizate de 50 de brokeri de asigurare, valoarea cumulate a veniturilor acestora fiind de 180.560.917 lei.
Veniturile din activitatea de brokeraj, obtinute in cei cinci ani de analiza sunt prezentate in Anexa 3.
4. Comisioanele incasate pentru primele intermediate
Dupa cum reiese din Anexa 4, valoarea totala a comisioanelor incasate pentru primele intermediate era, in 2002, de 29.395.860 lei, ceea ce reprezinta 86.18% din totalul veniturilor obtinute din activitatea de brokeraj in asigurare. Diferenta de 13.82% este constituita de alte venituri.
In anul 2003 s-a inregistrat o crestere nominala a valorii comisioanelor incasate pentru primele intermediate de 78.88%, ceea ce in termini reali reprezinta 56.77%, ajungandu-se la o valoare de 52.583.953 lei. Aceasta suma reprezinta 84.3% din totalul veniturilor obtinute activitatea de brokeraj.
In exercitiul financiar 2004, pentru primele intermediate au fost incasate comisioane in suma de 102.495.211 lei, reprezentand 86.3% din veniturile aferente activitatii de brokeraj in asigurari si, respective, 15.4% din valoarea primelor intermediate. Comisioanele incasate au fost raportate de 219 brokeri (3 societati raportand venituri din regularizari de daune), din care:
4 brokeri cu valori ale comisioanelor incasate cuprinse intre 5 - 8.000.000 lei, a caror valoare insumata era de 28.419.625 lei, reprezentand 27.7% din valoarea totala a comisioanelor;
15 brokeri au inregistrat comisioane incasate cuprinse intre 1 - 5.000.000 lei, valoarea insumata a acestora fiind de 37.275.270 lei, reprezentand 36.4% din valoarea totala a comisioanelor;
18 brokeri avand comisioane incasate cuprinse intre 500.000 - 1.000.000 lei, a caror valoare insumata era de 11.572.678 lei, reprezentand 11.3% din valoarea totala a comisioanelor;
94 brokeri avand comisioane incasate cuprinse intre 1 - 500.000 lei, a caror valoare insumata era de 21.867.796 lei, reprezentand 21.3% din valoarea totala a comisioanelor;
88 brokeri, cu comisioane incasate care nu depasesc 100.000 lei, a caror valoare insumata era de 3.359.852 lei, reprezentand 3.3% din valoarea totala a comisioanelor.
5. Rezultatul financiar
In Anexa 5 sunt prezentate rezultatele financiare inregistrate de brokerii de asigurare care au fost autorizati sa desfasoare activitate in cei cinci ani analizati sis u transmis situatii financiare catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor.
In exercitiul financiar 2003, din cei 174 brokeri de asigurare analizati, 121 au inregistrat profit net in valoare totala de 11.808.054 lei, iar 53 au inregistrat pierderi in suma totala de 2.070.019 lei.
Din cei 234 de societati existente in anul 2004, 175 au inregistrat profit, in timp ce numarul brokerilor de asigurare care au incheiat anul cu pierderi a fost de 59. Valoarea totala a profitului net inregistrata la nivelul intregii piete a brokerilor de asigurare a fost de 25.343.363 lei. Profituri mai mari de 1.000.000 lei au fost realizate de 7 brokeri, valoarea cumulate in cazul acestora fiind de 9.563.904 lei, adica 37.7% din valoarea totala a profitului la nivelul pietei. Valori ale profitului cuprinse intre 100.000 - 1.000.000 lei au fost inregistrate de 47 de brokeri de asigurare, in suma totala de 12.252.659 lei. Un numar de 121 societati de brokeraj au inregistrat valori ale profitului net sub 100.000 lei, valoarea totala a acestora fiind de 3.526.799, cu o pendere de 13.9%. pierderea cumulate a celor 59 brokeri de asigurare a fost in suma de 2.465.586 lei, pierderi de peste 100.000 lei fiind inregistrate de 4 societati (valoarea totala a pierderilor consemnate de acestea fiind de 1.501.446 lei, adica 60.9%). Celelalte 55 societati au incheiat anul 2004 cu pierderi mai mici de 100.000 lei, valoarea cumulata a pierderilor in cazul acestora fiind de 964.139 lei, reprezentand 39.1% din total.
In exercitiul financiar 2005, un numar de 206 brokeri de asigurare au raportat profit si un numar de 75 brokeri au raportat pierdere. Valoarea profitului net inregistrata la nivelul pietei brokerilor de asigurare a fost de 4.857.368 lei, din care un procent de circa 63% este afferent unui numar de doar 12 brokeri. Pierderi au fost inregistrate in 2005 de 75 brokeri de asigurare, valoarea cumulate la nivelul intregii piete fiind de 286.226 lei. Din totalul pierderilor consemnate in acest an la nivelul pietei de brokeraj, un procent de 16.2% a fost inregistrat de o singura societate (47.861 lei).
Conform situatiilor financiare, raportate de brokeri pentru exercitiul financiar 2006, rezulta ca, un numar de 220 brokeri de asigurare au raportat profit si un numar de 93 brokeri de asigurare au raportat pierdere. Profitul net, inregistat la nivelul pietei brokerilor de asigurare, a fost de 6.788.210 lei, din care trei sferturi (75%) au fost realizate de 24 brokeri de asigurare. Valoarea cumulate a pierderilor inregistrate de cei 93 brokeri a fost de 377.867 lei, din care trei sferturi (75.7%) au fost aferente unui numar de 22 brokeri.
Piata asigurarilor din Romania, de-a lungul acestor cinci ani de analiza, a cunoscut o dezvoltare treptata. Din ce in ce mai multi oameni au inteles si inteleg importanta acestui domeniu si totodata tot mai multi isi mnifesta dorinta de a se asigura impotriva riscurilor/dezastrelor din viata de zi cu zi.
