GESTIUNEA FINANCIARA A INTREPRINDERII S. C. TOL METAL S. R. L.

CUPRINS

Capitolul 1: CONSIDERATII GENERALE

Evolutia cifrei de afaceri, a rezultatului net si a activelor totale ale societatii

Capitolul 2: REALIZAREA DIAGNOSTICULUI FINANCIAR

Capitolul 2.1.1.: Analiza ratelor de structura ale activului

Capitolul 2.1.2.: Analiza ratelor de structura ale pasivului

Capitolul 2.2.2.:Fondul de rulment (FR)

Capitolul 2.2.3.:Nevoia de fond de rulment (NFR )

Capitolul 2.2.4.:Trezoreria neta (TN)

Capitolul 2.3. ANALIZA SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE

Capitolul 2.3.1.Marja comerciala (M_com )

Capitolul 2.3.2. Productia exercitiului ( Q_ex )

Capitolul 2.3.4.Excedentul brut de exploatare (EBE)

Capitolul 2.3.5. Rezultatul exploatarii (RE)

Capitolul 2.3.6. Rezultatul curent (RC)

Capitolul 2.3.7.Rezultatul net (RN)
Capitolul 1. Consideratii Generale

Evolutia cifrei de afaceri, a rezultatului net si

a activelor totale ale societatii

Realizarea diagnosticului financiar are ca obiectiv aprecierea starii de performanta financiara a societatii SC TOL METAL SRL, CUI 10727570, inscrisa la Registrul Comertului a judetului Bihor sub numarulJ05/661/1998 la 31/12/2004. Forma juridica este de societate cu raspundere limitata, capitalul societatii este de societate cu raspundere limitata, capitalul societatii este de 200 lei. Sediul societatii este Oradea, Str. Aluminei nr. 37D. Obiectul de activitate este reprezentat de codul 2511 "Fabrica de constructii metalice si parti componente ale structurilor metalice": -brate macarale -echipari vagoane-cisterne -confectii metalice din otel, inox, aluminiu, fonta -confectii din fier forjat (porti, garduri, scari, copertine banci, etc) -reparatii si confectionari piese prin aschiere (axe, role, cremaliere, roti dintate, etc) -rectificari suprafete plane , interior si exterior -danturari de toate tipurile -debitare si indoire tabla -instalatii sanitare, incalzire si instalatii electrice. Cu o echipa de 50 angajati cu vasta experienta in domeniul productiei de confectii metalice punem accent in special pe promptitudinea si seriozitatea firmei noastre. Produsele si serviciile noastre au ca piata principala de desfacere: Romania, Italia, Germania Si Franta. Principali clienti: BONFIGLIOLI S.p.A. – ITALIA, BOLOGNA S.C.ASTRA VAGOANE S.A. ARAD.

Principalele scopuri urmarite sunt :

-aprecierea rezultatelor financiare obtinute;

-evidentierea modalitatilor de realizare a echilibrului financiar;

-examinarea randamentului capitalului investit;

Sursele utilizate au fost:

-situatiile financiare anuale (2007-2008);

-alte materiale de documentare din evidenta contabila.

Principalii indicatori financiari ai societatii comerciale SC PROCENT SRL pentru anii 2007 si 2008 sunt:

Asa cum se observa si din tabelul de mai sus societatea inregistreaza o crestere a principalilor indicatori financiari, cresterea Cifrei de Afaceri in 2008 de 234.90 ori fata de 2007 se datoreaza diversificarii gamei sortimentale a produselor, stimularea clientilor prin acordarea de discount-uri financiare,stimulente materiale publicitare, extinderea ariei de desfacere pe raza altor tari ca Austria si Cehia

Majorarea rezultatului net este determinata de cheltuirea cu cumpatare a impozitelor,taxelor si a varsamintelor asimilate, cat si de o buna coordonare a veniturilor din dobanzi si a altor venituri financiare.

Cresterea activelor totale se datoreaza majorarii stocurilor,cresterea parcului auto,cat si cresterea creantelor in anul 2008 fata de anul 2007.

Capitolul 2. Realizarea diagnosticului financiar

2.1.1 Analiza ratelor de structura ale activului

Rata activelor imobilizate masoara gradul de investire a capitalului fix.In anul 2008 are loc o reducere a ponderii acestei rate , de la 29.95% la 14.66%, desi pe plan valoric are loc o crestere de 27194 mii lei.

Rata imobilizarilor necorporale este 0 atat in anul 2007, cat si in anul 2008

Rata imobilizarilor financiare este 0 atat in anul 2007, cat si in anul 2008

Rata imobilizarilor corporale este cea care detine o pondere semnificativa in cadrul activului total dar se afla in scadere de la 29.95% in anul 2007 la 14.66% in anul 2008, desi valoric creste cu 27194 mii lei.

Rata activelor circulante exprima ponderea activelor circulante in totalul activelor imobilizate, si are o valoare in crestere in cei doi ani studiati.

Rata stocurilor creste cu 32.45% in intervalul studiat, datorita intensificarii activitatii de comert a societatii.

Rata creantelor prezinta o tendinta de crestere, in 2008 fata de 2007, ca urmare a cresterii creantelor totale cu 14.77%.

Rata disponibilitatilor banesti este influentata de raportul dintre durata medie de incasare a creantelor si durata medie de plata a obligatiilor.Observam o scadere a disponibilitatilor banesti in intervalul 2007-2008

Cap 2.1.2 Analiza ratelor de structura ale pasivului

Rata autonomiei financiare exprima gradul de independenta financiara a societatii, adica ponderea capitalului propriu in totalul pasivului.Aceasta pondere a crescut in anul 2008 fata de anul 2007, cu 3.68%. Rata autonomiei financiare are un nivel bun in 2007, manifestand o usoara tendinta de crestere in anul 2008.

Rata stabilitatii financiare exprima ponderea capitalului permanent in pasivul total. In 2007, capitalul permanent a fost de 13049 mii lei, iar in anul 2008 atingea nivelul de 62010 mii lei

Rata de indatorare globala exprima ponderea datoriilor totale in totalul pasivului. Aceasta rata atinge valori mari, atat in anul 2007, cat si in anul 2008, insa prezinta o tendinta de crestere, datorita cresterii datoriilor pe termen scurt.

2.2 ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR

2.2.1 Situatia neta(SN)

SN=AT-DT

AT=AI+AC+Cheltuieli in avans

AT=active totale

DI=datorii totale

AC= active circulante

AI= active imobilizate

AT₀= 75024 + 175479 + 0 = 250503

AT₁= 102218 + 595127 + 0 = 697345

DT=DTS+DTL+Venituri in avans

DTS= datorii pe termen scurt

DTL= datorii pe termen lung

DT₀= 237454 + 0 + 0 = 237454

DT₁= 635335 + 0 + 0 = 635335

SN₀=AT₀-DT₀= 250503 - 237454 = 13049

SN₁=AT₁-DT₁= 697345 - 635335 = 62010

ΔSN=SN₁-SN₀= 62010 - 13049 = 48961

Situatia neta pozitiva si crescatoare reflecta crestera valorii patrimoniale a societatii, adica activul net, degrevat de datorii.

Situatia neta pozitiva este rezultatul profitului obtinut de societate din activitatea desfasurata si a reinvestirii acestuia, ca urmare a unei gestiuni economice sanatoase.

Situatia neta reflecta valoarea capitalurilor proprii ale societatii, acestea avand o evolutie crescatoare, in anul 2008 fata de anul 2007.

2.2.2 Fondul de rulment(FR)

FR=C_perm-AI_nete

C_perm=C_pr+DTL

C_perm=capitaluri permanente

C_pr=capital propriu

AI_nete=active imobilizate nete

C_perm0= 13049 + 0 = 13049

C_perm1= 62010 + 0 = 62010

FR₀= 13049 - 75024 = - 61975

FR₁= 62010 - 102218 = - 40208

ΔFR=FR₁-FR₀= - 40208 - ( - 61975 ) = 21767

Fondul de rulment negativ reflecta dechilibrul financiar pe termen lung al societatii, adica faptul ca societatea si-a achizitionat imobilizarile nu doar din surse permanente. Acesta reprezinta un minus de surse permanente ( capitaluri permenente ) sub nevoile permanente de acoperit (active imobilizate).

Fondul de rulment are o evolutie crescatoare favorabila in perioada analizata,deoarece capitalul permanent creste intr-o masura mai mare decat cresc activele imobilizante.

Datorita fondului de rulment negativ, societatea nu dispune de o marja de securitate, care nu o pune la adapost de evenimente neprevazute.

FRP=C_p - AI_nete             FRP=fondul de rulment propriu

FRP₀= 13049 - 75024 = - 61975

FRP₁= 62010 -102218 = - 40208

ΔFRP=FRP₁-FRP₀= - 40208 - ( - 61975 ) = 21767

FRI=Datorii pe termen lung si mediu     FRI= fondul de rulment imprumutat

FRI₀= 0

FRI₁= 0

ΔFRI=FRI₁-FRI₀= 0

Sau

! FRI=FR-FRP !

In anul 2007, fondul de rulment propriu este negativ si reflecta autonomia financiara scazuta a societatii, adica faptul ca ea nu a utilizat doar sursele proprii pentru finantarea investitiilor in imobilizari corporale.

In anul 2008, fondul de rulment propriu este negativ si reflecta autonomia financiara scazuta a societatii, adica faptul ca ea nu a utilizat doar sursele proprii pentru finantarea investitiilor in imobilizari corporale.

Fondul de rulment imprumutat are o evolutie crescatoare, ceea ce evidentiaza faptul ca societatea si-a marit datoriile pe termen scurt, acest lucru evidentiind o instabilitate a autonomiei financiare.

2.2.3 Nevoia de fond de rulment(NFR)

NFR=Nevoi temporare-Surse temporare

Nevoi temporare=stocuri+creante+cheltuieli in avans

Surse temporare=datorii de exploatare+venituri in avans

NFR₀= (64080 + 20873 + 0 ) - ( 237454 + 0 ) = 84953 - 237454 = - 152501

NFR₁= ( 404760 + 161120 + 0 ) - ( 635335 + 0 ) = 565880 - 635335 =

= - 69455

ΔNFR=NFR₁-NFR₀= ( - 69455 ) - ( -152501 ) = - 69455 + 152501 = 83046

Nevoia de fond de rulment

Atat in anul 2007 cat si in anul 2008, nevoia de rulment este negativa, ceea ce semnifica un surplus de resurse temporare, fata de nevoile de capitaluri circulante.

Scaderea foarte mare a nevoii de fond de rulment este datorata in special cresterii datoriilor pe termen scurt.

2.2.4 Trezoreria neta(TN)

TN=FR-NFR

TN₀=FR0-NFR0= - 61975 - ( -152501 ) = 90526

TN₁=FR1-NFR1= - 40208 - ( -69455 ) = 29247

ΔTN=TN₁-TN₀= - 61279

Trezoreria neta este pozitiva pe ansamblul perioadei studiate, ceea ce reflecta ca societatea se confrunta cu o stare de echilibru financiar. Trezoreria neta inregistreaza o evolutie pozitiva descrescatoare datorita cresterii fondului de rulment si a cresterii nevoi de fond de rulment.

Fiind pozitiva TN reflecta un surplus monetar la sfarsitul exercitiului adica o crestere a capacitatii reale de finantare a investitiilor.

In bilant TN = casa si conturile in banci

2.3 ANALIZA SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE

2.3.1 Marja comerciala(M_com)

M_com=Venituri din vanzarea marfurilor-Cheltuieli cu marfurile

M_com0= 613043 - 415299 = 197744

M_com1= 791148 - 388224 = 402924

402924 - 197744 = 205180

M . 100

M0com0%=. 100 = 32.26%

M1com0% = . 100 = 50.92%

M_com0 50.92% - 32.26% = 18.66%

Societatea a desfasurat activitate de comert in ambii ani de analiza. In anul 2008 societatea practica o cota de adaos comercial mai mare cu 18.66% spre deosebire de 2007.

2.3.2 Productia exercitiului(Q_ex)

Q = Q + Q + Q

Q = 0 + 0 + 0 = 0

Q 648911 + 0 + 0 = 648911

Q_ex = Q - Q = 648911 - 0 = 648911

Productia exercitiului este formata din productia vanduta si productia stocata in ambii ani cat si productia imobilizanta in al doilea an.Productia exercitiului este 648911

2.3.3 Valoarea adaugata(VA)

VA=M_com+Q_ex-Consumurile externe

Consumurile externe=Cheltuieli materiale+Cheltuieli cu serviciile executate de terti

Cons.ext₀= 48579 +10614 +1898 + 92234 = 153325

Cons.ext₁= 682642 + 19696 +3683 + 191929 = 897950

VA₀= 197744 + 0 - 153325 = 44419

VA₁= 402924 + 648911 - 897950 = 153885

ΔVA=VA₁-VA₀= 153885 - 44419 = 109466   

Valoarea adaugata reflecta cresterea de valoare rezultata din utilizarea factorilor de productie munca si capital peste valoarea materiilor prime, materialelor consumabile ( cheltuieli cu personalul ) si al lucrarilor si serviciilor prestate de terti. In cadrul societatii studiate in ambele perioade valoarea adaugata inregistreaza o tendinta favorabila crescatoare. Aceasta este datorata in special cresterii productiei exercitiului.

2.3.4 Excedentul brut de exploatare(EBE)

EBE=VA+subventii de exploatare-cheltuieli cu personalul-cheltuieli cu alte impozite si taxe

EBE₀= 44419 + 0 - 11839 - 7349 = 25231

EBE₁= 153885 + 0 - 56505 - 8532 = 88848

ΔEBE=EBE₁-EBE₀= 88848 - 25231 = 63617

Excedentul brut de exploatare reflecta capacitatea de autofinantare a investitiilor, de rambursare a datoriilor catre bugetul statului si de remunerare a creditorilor si actionarilor.

EBE are o tendinta favorabila crescatoare in special datorita cresterii productiei exercitiului.

2.3.5 Rezultatul exploatarii(RE)

RE=EBE+alte venituri din exploatare-alte cheltuieli din exploatare(cont 658) +venituri din provizioane din exploatare-cheltuieli cu amortizarile si provizioanele din exploatare

RE₀= 25231 + 9393 - 10199 + 0 - 9254 = 15171

RE₁= 88848 + 0 - 2971 + 0 - 16591 = 69286

ΔRE=RE₁-RE₀= 69286 -15171 = 54115

Profitul din exploatare reflecta marimea absoluta a rentabilitatii activitatii de exploatare.

Rezultatul exploatarii are o tendinta favorabila crescatoare datorita cresterii excelentului brut din exploatare si reflecta marimea absoluta a rentabilitatii activitatii de exploatare.

2.3.6 Rezultatul curent(RC)

RC=RE+venituri financiare-cheltuieli financiare

RC₀= 15171 + 57 - 766 = 14462

RC₁= 69286 + 318 - 10751 = 58853

ΔRC=RC₁-RC₀= 58853 - 14462 = 44391

Rezultatul curent are o tendinta favorabila crescatoare fiind influenta in special de EBE.

2.3.7 Rezultatul net(RN)

RN=RC+venituri extraordinare-cheltuieli extraordinare-impozit pe profit

RN₀=14462 + 0 - 0 - 0 = 14462

RN₁= 58853 +0 - 0 - 0 = 58853

ΔRN=RN₁-RN₀= 58853 - 14462 = 44391

Profitul net (Pn) reprezinta , in marimi absolute, masura rentabilitatii financiare a capitalului propriu subscris si varsat de actionari.

In ambii ani de analiza societatea a inregistrat profit net, dar in anul 2008 a fost considerabil mai mare decat in anul 2007 datorita cresterii EBE.