|
|
|
SOCIETATI DE SERVICII DE INVESTITII FINANCIARE (SSIF)
Sunt constituite sub forma societatilor pe actiuni emitente de actiuni nominative, avand ca obiect exclusiv de activitate, prestarea serviciilor de investitii financiare.
In categoria intermadiarilor pietei intra pe langa SSIF-uri, institutiile de credit (IC) autorizate de BNR precum si entitatile de natura acestora autorizate sa presteze servicii de investitii financiare in state membre sau membre ale UE. Institutiile de credit autorizate de BNR pot fi intermediari directi pe piata de capital daca indeplinesc cumulativ urmatoarele cerinte operationale:
Delimitarea spatiului, desemnarea personalului specializat angajat pt operatiunile privind serviciile de investitii financiare, separarea operatiunilor aferente pietei de capital, de operatiunile curente ale bancii.
Indeplinirea conditiilor tehnice necesare efectuarii operatiunilor cu instrumente financiare in cadrul pietelor reglementate
Notificarea agentilor pt servicii de investitii financiare care au obtinut atestat professional.
Notificarea managerului structurii organizatorice aferente operatiunilor pe piata de capital precum si a persoanei care asigura controlul intern al operatiunilor legate de prestarea serviciilor de investitii financiare.
Serviciile de investitii financiare se grupeaza in servicii principale si servicii conexe
Serviciile principale includ:
Preluarea si transmiterea ordinelor de la investitori in legatura cu 1 sau mai multe instrumente financiare
Executarea ordinelor referitoare la instrumente financiare
Tranzactionarea instrumentelor financiare pe cont propriu
Administrarea portofoliilor de conturi individuale ale investitorilor pe baza discretionara cu respectarea mandatului dat de acestia atunci cand aceste portofolii includ 1 sau mai multe instrumente financiare
Subscrierea de instrumente financiare in baza unui angajament ferm si plasamentul de instrumente financiare
Serviciile conexe se refera la:
Custodia si administrarea de instrumente financiare
Inchirierea de casete de siguranta
Acordarea de credite sau imprumuturi de instrumente financiare unui investitor in vederea executarii unor tranzactii cu instrumente financiare in care respectivul SSIF este implicat
Acordarea de consultanta inclusiv cu privire la problemele legate de structura de capital, strategia industriala, fuziuni si achizitionarea de societati.
Consultant de investitii cu privire la instrumente financiare
Alte servicii privind subscrierea de instrumente financiare pe baza unui angajament ferm
Servicii de schimb valutar in legatura cu activitatea de servicii de investitii financiare prestate
Autorizarea SSIF-urilor pt intregul obiect de activitate sau numai pt unele dintre serviciile mentionate, depinde de marimea capitalului initial
Capitalul initial al unui SSIF e determinat prin insumarea urmatoarelor elemente
Capitalul social subscris si integral varsat sau autorizat sau in curs de autorizare
Primele de emisiune exclusiv cele aferente actiunilor preferentiale cumulative.
Rezervele legale, reserve pt actiuni proprii, rezerve statutare sau contractual si alte rezerve cu exceptia rezultat din reevaluare
SSIF-urile pt a fi autorizate in calitate de intermediari ai pietei trebuie sa indeplineasca urmatoarele conditii
Sa fie constituite ca societati comerciale pe actiuni
Sa aiba sediul societatii si sediul central in Romania
Obiectul de activitate sa fie exclusiv prestarea de servicii de investitii financiare
Sa indeplineasca cerintele privind calificarea, experienta profesionala si integritatea administrativelor manageriale, auditorilor si persoanelor din cadrul compartimentului de control intern
Sa faca dovada existentei capitalului initial minim subscris si integral varsat in numerar, in functie de serviciile de investitii financiare care vor fi prestate
Sa prezinte planul de afaceri, structura organizatorica si regulile de ordine interna
Sa prezinte contractul incheiat cu un auditor financiar
Sa prezinte structura actionariatului, identitatea si integritatea actionarilor semnificativi.
Daca o SSIF autorizata in Romania intentioneaza sa presteze servicii pe teritoriul unui stat membru al UE nu este necesara obtinerea unei alte autorizatii in statul respectiv.
Deschiderea de catre un SSIF a unei sucursale a unui stat membru UE presupune comunicarea catre autoritatile pietei din tara de origine a urmatoarelor informatii
Un plan de afaceri care va cuprinde serviciile de investitii financiare ce urmeaza a fi prestate prin intermediul sucursalei si structura organizatorica a acesteia
Identitatea persoanelor desemnate sa asigure conducerea sucursalei
Adresa sediului sucursalei
Schemele de compensare ale investitotilor aplicabile pt protectia investitorilor sucursalei.
Aceste informatii se transmit de catre CNVM autoritatilor competente din statul membru UE care este gazda sau dupa caz este informat SSIF-ul in legatura cu motivele pt care este respinsa solicitarea de deschidere a sucursalei. Intermediarii din statele membre ale UE pot presta in Romania in mod direct sau printr-o sucursala in limita autorizatiei acordate de statul membru de origine, serviciul de investitii financiare in baza principiului liberei circulatii a serviciilor fara a fi necesara obtinerea unei autorizatii din partea CNVM.
