Grafice de tip histograma pentru volum

GRAFICE DE TIP HISTOGRAMA PENTRU VOLUM

!!!Volumul repr totalitatea activitatii de tranzactionare. In mod obisnuit volumul este prezentat sub forma unei histograme (bare verticale ce urca din linia zero a scalei) sub un graphic prin linii, prin bare sau lumanare astfel incat reprezentarea pretului si a volumului sunt trasate in sus, vertical pt fiecare perioada.

Unul dintre participantii de baza ale teoriei lui Dow este aceea ca volumul trebuie sa confirme trendul.

Un volum ridicat actioneaza ca o confirmare a directiei pretului.

Un volum scazut tinde sa fie o actionare asupra lipsei de interes pe piata, la un anumit nivel de pret, de unde si riscul ca directia pretului sa poata inregistra modificari.

Volumele de piata pot fi scazute in perioada premergatoare zilelor nelucratoare ale burselor sau inainte de publicarea unor date statistice importante despre piata.

Daca preturile sunt intre un trend ascendent si volum sunt ridicate aceasta este interpretata drept o confirmare a directiei trendului.

Daca preturile sunt in trend ascendent dar volumele sunt scazute, aceasta ar putea sa indice o pierdere a interesului cumparatorului si faptul ca este pe cale sa se produca o modificare a trendului.

ANALIZA GRAFICA CLASICA

Trendul este directia unei piete, modul in are se misca piata.

Un trend ascendent este considerat a fi momentul de a cumpara sau de a angaja pozitii long. Un trend ascendent major mai este cunoscut si sub denumirea de piata a cumparatorului sau in crestere (BULL MARKET). Jucatorii de pe piata au ocazi sa obtina profit prin situarea 'pozitiilor in crestere" (BULLISH) cumparand si urmand trendul ascendent.

Trendul descendent este considerat a fi momentul pt a vinde sau a angaja pozitii short. Un trend descendent major mai este cunoscut si sub denumirea de piata a vanzatorului sau in descrestere (BEAR MARKET). Jucatorii de pe piata au posibilitatea de a obtine profit prin situarea pe pozitii in scadere (BEARISH) vanzand in scopul de a cumpara ulterior (piata laterala).

Apare cand nu exista o convingere puternica de a fi cumparator/vanzator. Preturile pietei urca si coboara intr-un spatiu mai congestionat de unde si denumirea de congestie sau consolidare.

Acest timp de configuratie este considerat in general un semnal de a sta in asteptare afara din piata. Totusi unii traideri utilizeaza configuratia de consolidare dreot o ocazie de a tranzactiona "la rand" vanzand in momentul de varf ale congestiei si recumparand in momentul de minim ale congestiei. Configuratiile laterale pot conduce eventual la o intrerupere urmata de inversarea sau de continuarea trendului original. Printre configuratiile de trend, in zig zag s-ar putea intalni de asemenea corectii temporare ale miscarilor de pret. Acestea sunt cunoscute sub denumirea de reculuri (PULLBACKS).

In perioada in care trendul este intact este posibil sa se traseze 2 drepte mai mult sau mai putin paralele. Una care intalneste punctele inalte ale varfurilor si alta care intalneste punctele cele mai joase. Aceste drepte formeaza ceea ce se numeste canal.

Daca intr-un canal de trend ascendent, dreapta inferioara a canalului este intrerupta, aceasta ar putea sa atentioneze asupra unei posibile inversari a trendului ascendent. Daca dreapta superioara a canalului este intrerupta intr-un trend ascendent aceasta poate sugera o accelerare si o intarire a trendului ascendent.

Daca jucatorii de pe piata actioneaza pt a stopa o scadere a pretului atunci ei cumpara oferind astfel sprijin/suport pietei. Daca jucatorii actioneaza pt a opri o crestere a atunci vand iar rezultatul consta intr-o rezistenta la crestere.

Pt orice piata vor exista trenduri pe termen scurt, mediu si lung. In unele cazuri toate aceste trenduri actioneaza in aceeasi directie ceea ce conduce la o piata puternic orientate. Analistii tehnici sunt in cautarea unei drepte de trend pe cale de a se intrerupe (cauta o factura). Tehnicile mai moderne utilizate de analistii tehnici pt confirmarea configuratiilor includ mediile mobile care repr unul dintre instrumentele pt analizarea trendului. O medie e calculata dintr-un nr de preturi prin insumarea acestora si impartirea sumei rezultate la nr luat in consideratie. Pt mediile mobile simple media preturilor se calculeza pt un anumit nr de zile. In fiecare si succesiva pretul cel mai vechi este scos din medie si inlocuit cu pretul current, de aici rezultand si miscarea zilnica a mediei.

Mediile mobile exponentiale si cele ponderate utilizeaza aceeasi tehnica dar pondereaza cifrele rezultand o pondere mai mica pt pretul cel mai vechi si o pondere mai mare pt pretul curent.

DREAPTA DE TREND

O dreapta de trend este acea linie care uneste puncte de date consecutive inalte sau joase in scopul identificarii directiei pietei. Trendul este cu atat mai semnnificativ cu cat frecventa cu care o dreapta de trend atinge sau se apropie foarte mult de nivelele maxme/minime ale pretului este mai mare si de asemenea cu cat aceasta continua sa se mentina mai mult timp neintrerupta.

O intrerupere a dreptei de trend semnaleaza o slabire a acestuia. Aceasta nu este cu necessitate un semnal de a se cumpara/ de a vinde imediat ci mai degraba un semnal de atentionare asupra faptului ca o schimbare ar putea surveni oricand.

Trendul ascendent este redat prin trasarea unei linii care uneste punctele joase ale datelor.

Dreapta de trend este trasata sub punctele joase si conecteaza cel putin 3 puncte joase consecutive in urcare.

Trendul descendent este redat prin trasarea unei linii care uneste punctele inalte ale datelor

Dreapta de trend este trasata deasupra punctelor inalte si conecteaza cel putin 3 puncte inalte consecutive in scadere. Inversarea se produce atunci cand valabilitatea trendului curent ia sfarsit, iar dreapta de trend se intrerupe.

E destul de obisnuit ca imediat dupa o inversare, piata sa se miste lateral, totusi exista momente in care sfarsitul unui trend e urmat de o tendinta de piata violent si puternic directionata in sensul opus celui al trendului original.

Continuarea/consolidarea. Adesea preturile fluctueaza inainte si inapoi fara de dreapta de trend generand astfel anumite configuratii cum ar fi cele in forma de flamuri si triunghiuri.

Trendul lateral astfel produs este in general o indicatie privin o pauza temporara survenita in trendul existent.

CONFIGURARIILE DE CONTINUARE/CONSOLIDARE

Configuratiile de continuare apar in perioada de consolidare cand preturile se misca lateral urmand un trend in sus sau in jos.

Configurariile de continuare poarta denumirile

Triunghiuri

Patrulatere

Steaguri si flamuri

Coeficientele de continuare se mentin pe perioade variate de timp de la cateva zile pt steaguri si flamuri si pana la 1 an in cazul patrulaterelor. Jucatorii de pe piata utilizeaza configuratiile de continuare pt a determina un pret obiectiv pt strategia lor de tranzactionare. Acest pret obiectiv este acel nivel pe care ei se asteapta ca piata s ail atinga ca urmare a intreruperii consolidarii si a reluarii trendului de continuare. Triunghiurile pot prezenta partea superioara plana, partea inferioara plana sau laturi in panta. Este este destul de de intalnita situatia in care intreruperea unui triunghi consecutiva unui trend ascendent da nastere unei cresteri scurte dar puternice a pretului inainte de a surveni scaderea acestuia.

Se numeste capcana taurului (BULL TRAPS) si marcheaza varfurile majore ale unei piete cumparatorilor (BULL MARKET).

In cazul unei piete in trend descendent situatia este inversa si este denumita capcana ursului (BEAR TRAPS).

Ea marcheaza adesea un nivel inferior major al unei piete a vanzatorilor (BEAR MARKET).

Patrulaterele se pot construi pe perioada acoperind luni putand sa dureze pana la 1 an daca intreruperea urmeaza directia trendului atunci preturile vor continua sa urce, daca intreruperea este in directie opusa atunci aceasta trebuie considerata drept o configuratie de inversare majora.

Daca uneori dupa o intrerupere se produce o mica corectie inainte de stabilirea unei noi directii a trendului apar asa zisele reculuri (PULL BACKS-uri).

Aceste corectii reverifica nivelul anterior de rezistenta care acum devine suport inate de reluarea trendului initial.

STEAGURI SI FLAMURI

Sunt configurate pe termen scurt care de regula nu dureaza mai mult de cateva zile si care survin pe pietele de nise rapida ce implica abrupte.

Steagurile sunt reprezentate ca niste paralelograme inclinate oblic in sus in timp ce flamurile sunt inclinate oblic in jos si prezinta o forma asemenatoare numita triunghi.