Analiza pozitiei financiare a firmei

ANALIZA POZITIEI FINANCIARE A FIRMEI

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA a luat fiinta in anul 1969 si a functionat ca Directie judeteana de drumuri si poduri (DJDP) in subordinea Consiliului Judetean Tulcea pana in anul 1990 cand a devenit Administratia Locala a Drumurilor (ALD Tulcea) mentinandu-se aceeasi subordonare, respectiv Consiliul Judetean Tulcea..

De la in fiintare pana in anul 1995 - unitatea a functionat cu cinci sectii in judet, dupa cum urmeaza:

-Tulcea,

-Topolog

-Izvoarele

-Babadag

-Sectia utilaj-transport (SUT)

Care la randul lor isi desfasurau activitatea prin districtele de drumuri: Bestepe, Enisala, Posta, Casimcea, Traian, Macin, Horia, Niculitel, Tulcea.

Din anul 1995 unitatea si-a schimbat denumirea ,devenind regie autonoma RA AJDP Tulcea, dar si obiectul de activitate s-a modificat in sensul ca activitatea de administrare si gestionare a retelei de drumuri a fost preluata de Consiliul Judetean Tulcea care a devenit administratorul retelei de drumuri publice, unitatea ramanand in continuare sub autoritatea Consiliul Judetean Tulcea.

Din anul 1998 prin Hotararea Consiliului Judetean nr.14/27.02.1998 completata cu Hotararea nr.29/30.04.1998 s-a infiintat SC DRUMURI SI PODURI SA prin reorganizarea fostei regii. Societatea a preluat prin protocol cea mai mare parte din activul si pasivul fostei regii si de asemenea bunurile reprezentand domeniul public si privat de interes judetean, respectiv districtele si datoriile aferente.

In plus prin contract de concesiune pana in anul 2002 unitatea a avut in concesiune activitatea de intretinere si reparatii curente drumuri si poduri.

Societatea functioneaza in baza Legii nr.31/1990 avand ca forma juridica de societate pe actiuni, actionar unic fiind Consiliul Judetean Tulcea.

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA are sediul in municipiul Tulcea str.Prislav nr.153, jud.Tulcea, telefon/fax 0240/517430.

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA este o societate comerciala, organizata sub autoritatea Consiliului Judetean Tulcea si functioneaza pe baza de gestiune economica si autonomie financiara.

Certificatul de inmatriculare in registrul comertului poarta numarul J 36/316/1998, codul fiscal R 2371307.

SC DRUMURI SI PODURI SA are un capital social de 3.754.450 mii lei.

Conducerea, gestionarea si controlul societatii se realizeaza prin :

-adunarea generala a actionarilor

-consiliul de administratie

-comisia de cenzori.

La nivel de societate conducerea operativa este asigurata de :

-director general

-director economic

-director tehnic.

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA dispune de o structura organizatorica de tip primordial, tipica societatii comerciale, cu grad mare de integrare, in care se regasesc majoritatea functiunilor necesare.

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA isi desfasoara activitatea cu un numar de 100 salariati din care :

-8 specialisti cu studii superioare

-14 cadre cu studii medii

-78 muncitori (exploatare).

Majoritatea personalului societatii are o experienta de peste 20 de ani in domeniul lucrarilor de constructie a retelelor rutiere.

Cu toate ca principalul beneficiar al SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA este Consiliul Judetean Tulcea, s-a reusit contractarea si executarea de lucrari si la terti.

Referitor la plata locala SC DRUMURI SI PODURI SA Tulcea pe langa beneficiarii traditionali din judet a executat lucrari de reparatii drumuri cu imbracaminte asfaltica si in municipiul Constanta.

Principalii comercianti ai SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA sunt :

-SC ACH SA TULCEA

-SC ADP SA CONSTANTA

-SC DELTA CONS SA TULCEA

-SC MIXTURA SRL TULCEA.

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA detine o dotare tehnica corespunzatoare unei tehnologii moderne fapt care i-a permis sa execute lucrari de buna calitate.

Obiectul de activitate :

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA are in intretinere o retea rutiera judeteana in lungime de 658 km si o retea comunala de 231 km pe tot cuprinsul judetului Tulcea, aflate in administrarea Consiliului Judetean Tulcea.

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA are ca obiect principal de activitatea : repararea, intretinerea, consolidarea, reabilitarea, extinderea, modernizarea si reconstruirea de drumuri si poduri in scopul desfasurarii traficului rutier in conditiile de siguranta in circulatie, de fluenta si continuitate.

In scopul realizarii obiectivului sau de activitate SC DP SA desfasoara activitati de proiectare, constructii, de intretinere, etc. reparatii formarea si perfectionarea fortei de munca, transporturi.

SC DP SA Tulcea poate realiza activitati sociale, culturale, sportive pentru personalul propriu.

Pentru utilizarea optima a capacitatilor de productie si a fortei de munca, poate acorda asistenta tehnica, executa lucrari de proiectare, constructii si reparatii de drumuri, strazi, alei, platforme, constructii si reparatii drumuri, strazi , alei, platforme, constructii si reparatii la constructii civile si industriale, prestari cu mijloace de transport si utilaje din dotare, reparatii, mijloace de transport si utilaje , producerea, vanzarea de materiale semifabricate si prefabricate, efectueaza analize de laborator pentru terti , persoane juridice / fizice.

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA are urmatoarele atributii :

1.Elaboreaza studii si prognoze pentru dezvoltarea si sistematizarea retelei de drumuri locale pe care le supune spre aprobare organelor competente si urmareste realizarea acestora.

2. Analizeaza si face propuneri cu privire la construirea de noi drumuri , desfiintarea de drumuri, precum si dotarea si declasarea acestora ;

3.Colaboreaza cu autoritatile publice centrale si locale, asigura dezvoltarea retelei de drumuri locale in corelare cu intreaga retea de drumuri potrivit nevoilor economice si sociale.

4.Elaboreaza studii si programe privind proportiile si ritmurile de dezvoltare a activitatii proprii.

5.Intocmeste planuri anuale si de perspectiva si asigura programarea si urmarirea lucrarilor de intretinere, reparare, modernizare si constructie a drumurilor judetene si comunale, precum si a podurilor pe aceasta retea de drumuri ;

6.Prognozeaza si coordoneaza intreaga activitate privind asigurarea reparatiilor si intretinerii drumurilor, podurilor, utilajelor, mijloacelor de transport, precum si distribuirea acestora si a fortei de munca intre unitatile din subordine , in functie de necesitati.

7.Fundamenteaza sursele de finantare pentru lucrarile prevazute in obiectivul sau de activitate.

8.Elibereaza prognoze anuale asupra asigurarii necesarului la principalele materiale specifice si coordoneaza activitatea de producere a unor astfel de materiale in unitati proprii.

9.Coordoneaza intreaga activitate de aprovizionare tehnico-materiala si de transport a unitatii din structura.

10.Elaboreaza norme de consum , norme de lucru, in corelatie cu dotarea tehnica si tehnologiile de lucru, analizeaza si ia masuri pentru corelarea sarcinilor de aprovizionare cu planul de productie pentru unitati proprii ;

11.Urmareste avizarea si aprobarea documentatiilor tehnice, contractarea si finantarea lucrarilor de investitii si reparatii capitale, precum si executarea si receptionarea pe teren a lucrarilor respective.

12.Elaboreaza norme si instructiuni tehnice cu caracter local privind construirea, modernizarea, intretinerea, exploatarea si administrarea drumurilor judetene si comunale si a podurilor ;

13.Emite acorduri pentru instalatiile si constructiile ce se executa in zona drumurilor judetene si comunale ;

14. Realizeaza programarea si executarea activitatii financiare, intocmirea proiectului de venituri si cheltuieli, analiza executiei acestora ;

15. Controleaza cu bancile credite financiare rambursabile potrivit regulamentului in vigoare ;

16.Studiaza piata interna pentru asigurarea, aprovizionarii si executarea de lucrari de specialitate ;

17.Realizeaza activitati specifice pentru modernizarea dotarii acestora.

18.Concesioneaza si inchiriaza bunuri din proprietatea sa, in conditiile legii.

19.Desfasoara activitatea de colaborare si asociere cu societati comerciale care prezinta interes, conform legii.;

20.Desfasoara schimburi de experienta cu societati comerciale si organisme nonguvernamentale din tara si strainatate;

21.Asigura organizarea interventiei necesare in scopul eliminarii operative a avariilor, restrictiilor sau alte situatii, provocate de calamitati pe drumurile judetene si comunale.

22.Organizeaza, indruma si executa aplicarea semnalizarii rutiere in conformitate cu normele in vigoare si conventiile internationale ;

23.Colaboreaza si ia masuri de comun acord cu organele locale de specialitate si ale Ministerului de Interne pentru ridicarea gradului de siguranta a circulatiei pe drumurile judetene si comunale ;

24. Asigura aplicarea masurilor privind activitatea de protectie a muncii si unitatile subordonate in scopul prevenirii accidentelor de munca si a imbolnavirilor profesionale si controleaza modul de realizare a acestora ;

25.Indruma si coordoneaza in mod unitar activitatea de organizare a conducerii, productiei si muncii din unitatile din structura proprie.

26.Elaboreaza studii cu privire la necesarul fortei de munca pe structuri de personal, organizeaza recrutarea cadrelor , pregatirea profesionala a intregului personal ;

27.Asigura indrumarea si controlul unitatii din structura.

Situatia financiara este prezentata in anexele :

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA

HOTARAREA NR.2

Adunarea generala a actionarilor din cadrul SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA reprezentata de d-l TRIFON BELACURENCU - presedintele CONSILIULUI JUDETEAN TULCEA si presedinte AGA prin Hotararea nr.14/27.02.1998 a CONSILIULUI JUDETEAN TULCEA, in sedinta sa din 31.03.2003.

HOTARASTE :

Art.1. Se aproba : Bilantul contabil pe anul 2002 a contului de profit si pierdere, repartizarea profitului ; Raportul de gestiune a consiliului de administratie pe anul 2002 si Raportul comisiei de cenzori privind certificarea bilantului pe anul 2002.

PRESEDINTE AGA,

ING.TRIFON BELACURENCU

RAPORTUL COMISIEI DE CENZORI

privind activitatea economico-financiara pe anul 2006 la

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA

Comisia de cenzori formata din:

ec.GHITULESCU ELENA

ec.POPA MIHAI

ec.PARCIOG C-TIN

in conformitate cu statutul societatii si prevederile Legii nr.31/1990, cu modificarile ulterioare, am procedat la verificarea prin sondaj a activitatii economico-financiara pe anul 2002 constatandu-se urmatoarele:

Prin Hotararea Consiliului Judetean nr.14/27 februarie 1998 se infiinteaza SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA prin reorganizarea Regiei Autonome" ADMINISTRATIA JUD.DRUMURI SI PODURI TULCEA incepand cu 01 aprilie 1998. Societatea a fost inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J 36/316/1998 din 27 aprilie 1998 si are cod fiscal R 2371307.

1.Inventarierea imobilului

Pentru inventarierea patrimoniului s-a emis Decizia nr.22/22.11.2006. Inventarierea s-a desfasurat cu respectarea Ordinului M.F.nr.2388/1995. In urma inventarierii nu s-au constatat diferente.

2.La conturile de capital si rezerve

Capitalul social la 31 decembrie 2006 era de 3749300 mii lei si nu a suportat modificari in cursul anului 2002. Fondul de rezerva a crescut cu 57.696 mii lei ca urmare a repartizarii din profitul anului 2002.

Capitalurile proprii la 31 decembrie 2006 erau de 8.050.830 mii lei cu o crestere de 57.696 mii lei fata de anul 2001 care reprezinta cresterea la fondul de dezvoltare..

3.La contul de imobilizari

La 31 decembrie 2006 SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA detinea mijloace fixe in valoare bruta de 10.397.171 mii lei.

In timpul anului au intrat mijloace fixe in valoare de 1.393.178 mii lei din care:

-2 semiremorci 1.183.503 mii lei

-alte mijloace fixe in valoare de 209.675 mii lei

In anul 2006 s-a inregistrat iesiri de mijloace fixe prin casare in valoare de 69.057 mii lei..

Amortizarea mijloacelor fixe s-a calculat conform Legii nr.15/1994, utilizand metoda liniara, toata amortizarea calculata in suma de 981.792 mii lei a fost contabilizate in cheltuieli de exploatare.

4. La contul de stocuri

La data de 31 decembrie 2002, societatea comerciala detinea urmatoarea categorie de stocuri:

mii lei

-materii prime 289.812

-materiale consumabile 779.386 -stocuri aflate la terti 705.834

-ambalaje 1.860

1.776.392

5. La conturile de creante si datorii

Din verificarea conturilor de creante s-a constatat ca acestea nu prezinta solduri anormale sau neclarificate.

La data de 31.12.2002 SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA avea creante de 6.761.175 mii lei compuse din:

mii lei

-clienti 5.075.512

-creante -personal 2.300

-debitori diversi 426.725

-cheltuieli inregistrate in avans 1.256.638

6.761.175

Ponderea clientilor neincasati reprezinta 75% din total creante.

La data de 31.12.2002 societatea comerciala avea datorii de achitat in suma de 6.709.756 mii lei din care:

mii lei

-furnizori 3.504.511

-impozit pe profit 122.453

-datorii cu personalul si

asigurari sociale 1.054.514

-TVA 669.967

-alte datorii fata de stat si

institutii publice 622.998

-decontari in cadrul grupului 625.971

-creditori diversi 109.342

TOTAL 6.709.756

6.La contul de trezorerie

La 31 decembrie 2006 era disponibil in casierie suma de 18.950mii lei si disponibil in cont curent 1.086.360 mii lei.

Societatea comerciala in anul 2006 nu a avut angajate credite bancare.

7. La conturi de venituri si cheltuieli

Veniturile si cheltuielile societatii s-au evidentiat in contabilitate conform Regulamentului de aplicare a Legii contabilitatii. Ele sunt evidentiate pe naturi de venituri si cheltuieli, urmarindu-se distinct rezultatul din exploatare, financiar si exceptional.

Pe anul 2006 SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA a realizat venituri din exploatare de 37.536.151 mii lei pentru care s-au facut cheltuieli de 37.218.271 mii lei , rezultatul brut din exploatare fiind 317.880 mii lei, la care se mai adauga rezultatul financiar de

70.615 mii lei si rezultatul exceptional de 86.508 mii lei.

Pe total activitate se realizeaza venituri totale de 38.530.458 mii lei cheltuieli totale de 38.055.455 mii lei, rezultatul brut al exercitiului fiind de 475.003 mii lei.

In baza declaratiei fiscale s-a calculat un impozit pe profit de 379.153 mii lei.

Rezultatul net al exercitiului este de 95.850 mii lei care a fost repartizat conform reglementarilor legale si statutare astfel:

mii lei

-constituire de rezerve legale 23.750

-fond de participare a salariatilor

la profit 7.210

-surse proprii de finantare 33.945

-dividende 30.945

TOTAL 95.850

8. Bilantul contabil, contul de profit si pierderi si anexele la bilant

Bilantul contabil s-a intocmit cu respectarea Normelor MF nr.460037 din 13.01.2003

Datele inscrise in bilantul contabil, contul de profit si pierderi sunt preluate corect din balanta sintetica si evidenta contabila.

TULCEA

COMISIA DE CENZORI:

R A P O R T U L

comisiei de cenzori privind verificarea conturilor si certificarea bilantului pe anul 2002 la SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA

Am procedat la verificarea bilantului SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA incheiat la data de 31 decembrie 2006 si a contului de profit si pierderi pentru exercitiul incheiat la aceasta data, care sunt anexate la prezentul RAPORT.

Aceste conturi au fost stabilite sub responsabilitatea conducerii societatii.

Responsabilitatea noastra este ca; pe baza verificarii sa exprimam o opinie asupra acestor conturi anuale.

Aceasta verificare a noastra a fost planificata si executata astfel incat sa obtinem o asigurare rezonabila ca nu sunt anomali semnificative in conturi. Aceasta verificare s-a facut pe baza de sondaje, elemente probante care sa justifice sumele si informatiile continute in conturile anuale a SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA.

Estimam ca verificarile efectuate furnizeaza o baza rezonabila exprimarii unei opinii.

Dupa parerea noastra conturile dau o imagine fidela situatiei financiare a societatii la 31 decembrie 2006 cat si a contului de profit si pierderi pentru exercitiul incheiat la aceasta data sunt conforme cu prevederile legale si statutare.

TULCEA

COMISIA DE CENZORI:

RAPORT DE GESTIUNE

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA a luat fiinta in anul 1969 ca institutie publica pana in anul 1995 cand a devenit regie autonoma, iar din aprilie 1998 prin Hotararea nr.14 a Consiliului judetean a devenit societate comerciala, cu actionar unic Consiliul judetean Tulcea

Este inregistrata la registrul Comertului la nr. J 36/316/1998, poseda cod fiscalR 2371307.

Are ca principal obiect de activitate :constructii, modernizare, reparatii drumuri si poduri.

In perioada exercitiului financiar 01 ianuarie - 31 decembrie 2002 a fost reprezentata prin ing.Chiriac Rodica in calitate de presedinte al Consiliului de administratie si director general.

Activitatea financiar-contabila a fost coordonata de ec.Stoica Elena - director economic.

Societatea detine capital social de stat in suma de 3.749.300 mii lei. .

Capitalurile proprii ale societatii insumeaza 8.050.830 mii lei si au ca structura :

-capital social 3.749.300 mii lei

-rezerve 377.511 mii lei

-fonduri 2.445.197 mii lei

-diferente din reevaluare 1.478.822 mii lei

-profit 95.850 mii lei

Activul societatii este in valoare de 13.061.597 mii lei si cuprinde :

-imobilizari necorporale 1.923 mii lei

-imobilizari corporale5.929.533 mii lei

-stocuri 1.776.392 mii lei

-creante 5.504.537 mii lei

-disponibilitati 1.105.850 mii lei

-cheltuieli avans 1.256.638 mii lei

Datoriile societatii insumeaza 6.709.756 mii lei dupa cum urmeaza :

-furnizori si conturi asimilate 3.504.511 mii lei

-datorii cu personalul si asig.sociale= 1.054.514 mii lei

-impozit profit122.453 mii lei

- TVA669.967 mii lei

-alte datorii fata de stat si institutii

publice 622.998 mii lei

-alte datorii (creditori ,decontari cu 735.313 mii lei

grupul)

Contul de profit si pierderi prezinta :

-venituri totale 38.530.458 mii lei

din care :

-vanzari marfa 537.359 mii lei

-prestari serviciu 36.998.792 mii lei

-venituri din dobanzi 70.615 mii lei

-venituri exceptionale 923.692 mii lei

-cheltuieli totale 38.055.455 mii lei

din care :

-cheltuieli privind marfurile 511.647 mii lei

-cheltuieli materiale consumabile+

materii prime 15.229.700 mii lei

-cheltuieli energie si apa 311.778 mii lei

-cheltuieli cu lucrari si servicii

brute 10.010.471 mii lei

-cheltuieli cu impozite si taxe 439.112 mii lei

-cheltuieli cu personalul 9.733.146 mii lei

-cheltuieli cu amortismentele 981.792 mii lei

-alte cheltuieli de exploatare

(chelt.aprovizionare) 625 mii lei

-cheltuieli exceptionale

din care : majorari 837.184 mii lei

-rezultatul brut al exercitiului 475.003 mii lei

-impozit pe profit 379.153 mii lei

-rezultatul net al exercitiului. 95.850 mii lei

Din creantele inregistrate la finele perioadei , la data intocmirii prezentului raport, din totalul de 5.504.537 mii lei au ramas nevarsate :

-creante personal 2.300 mii lei

-clienti 5.075.512 mii lei

-debitori diversi426.725 mii lei

Cu clientii se poarta corespondenta sustinuta in vederea recuperarii debitelor.

Dintre obligatiile de plata raportate, plati restante sunt :

-furnizori1.074.389 mii lei

-obligatii creditori 598.120 mii lei

Din analiza cheltuielilor inregistrate la 31.dec.2002 se desprind :

-cheltuieli cu materiale pentru activitatea de baza in suma de 14.248.889 mii lei reprezentand aproximativ 38% din totalul cheltuielilor exploatare si 38 % din venituri de exploatare.

-cheltuielile cu personalul in suma de 9.733.146 mii lei

reprezinta aproximativ 26%din totalul cheltuielilor de exploatare si 26%din venituri din exploatare.

-cheltuieli cu lucrari, servicii efectuate de terti in suma de 10.010.471 reprezinta aproximativ 27%-din totalul cheltuielilor de exploatare, respectiv 27%-din venituri din exploatare.

Ponderea cheltuielilor de exploatare in total venit exploatare este in procent de 99%, cheltuiala la 1000 lei venit exploatare fiind de 992 lei.

Concluzie

Societatea inregistreaza la 31 decembrie 2002 o situatie financiara contabila buna, capitalurile proprii fiind in suma de 8.050.830 mii lei.

Reliefand starea relativ stabila a societatii, solvabilitatea societatii fiind in procent de 194%ceea ce denota ca unitatea are posibilitatea achitarii datoriilor.

Se impun masuri radicale pe linia incasarii c.v. lucrarilor efectuate, neincasate, ce a dus la majorari, penalizari calculate de organul in drept, ce afecteaza negativ profitul societatii. De asemenea se impun masuri pentru participarea si castigarea licitatiilor de lucrari pentru a ne mentine salariatii societatii.

Profitul societatii a fost repartizat conform legislatiei in vigoare.

CONSILIUL DE ADMINISTRATIE,

CAPITOLUL III

ANALIZA PATRIMONIALA A BILATTULUI FIRMEI

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA LA DATA DE

31 DECEMBRIE 2006

Analiza situatiei generale a patrimoniului pe baza structurii activului si pasivului bilantului intreprinderii

Analiza structurii patrimoniale are ca obiect dinamica acestuia precum si a raporturilor dintre diferitele elemente patrimoniale si a schimbarilor intervenite in situatia mijloacelor si surselor, determinate de activitatea desfasurata in cursul exercitiului.

Schematic structura activului bilantului se prezinta :

-mii lei-

Din analiza structurii activului bilantier firma SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA la data de 31.12.2006, avand in vedere corelatiile care se urmaresc prioritar rezulta urmatoarele:

Mii lei

Analizand fiecare element din activ in perioada 101 - 31.12.2006 constatam ca :

-activele imobilizate ce reprezinta elemente importante din patrimoniul intreprinderii, respectiv o parte a capitolului economic si care, in mod indirect, prin amortizare contribuie la formarea si asigurarea capacitatii de autofinantare au scazut cu 818.894 mii lei;

-activele circulante ce reprezinta acele elemente care nu sunt destinate sa ramana durabil in intreprindere au scazut cu 3.525.466 mii lei fapt ce denota ca SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA a urmarit ca politica de aprovizionare sa fie eficienta in activitatea de productie, iar stocurile de produse in curs de fabricatie sa aiba o desfacere asigurata pe viitor. Unitatea a reusit sa incaseze de la clienti suma de 2.511.222 mii lei, intrucat ponderea clientilor neincasati este de 75% din totalul creantelor.

Precizam ca in anul 2006 SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA nu a angajat credite bancare.

Disponibilitatile banesti au fost folosite pentru achitarea datoriilor catre furnizori si alti debitori.

Cheltuielile in avans au fost depasite cu suma de 1.245.532 mii lei intrucat au fost folosite pentru achitarea in avans a unor cheltuieli necesare procesului de productie..

Schematic, structura pasivului bilantului inaintea repartizarii rezultatului exercitiului se prezinta:

Pasivul bilantului grupeaza in ordinea crescatoare a exigibilitatii resursele de care dispune intreprinderea pentru a finanta functiile sale. In mod concret pasivul bilantului cuprinde :

Mii lei

Capitalurile proprii, adica acele fonduri care sunt in mod permanent la dispozitia intreprinderii, finantand in mare parte activele imobilizate si asigurand o garantie pentru terti au crescut cu 57.696 mii lei, reprezentand sumele datorate pentru constituirea postului de rezerve. Capitalurile proprii reprezinta 90,814% din pasivul firmei. Provizioanele pentru riscuri si cheltuieli care au rolul de a acoperi un eventual risc ce poate afecta elemente de activ.

Ele pot fi asimilate pe plan financiar cu datorii a caror scadenta este incerta ; ele sunt constituite inaintea determinarii rezultatului si reduc profitul contabil inainte ca acel risc sa se realizeze ; atata timp cat riscurile sunt previzibile , provizioanele pentru riscuri si cheltuieli raman la dispozitia intreprinderii.

Analiza patrimoniului net(propriu) si a resurselor financiare

Mii lei

Rezulta o crestere fata de perioada precedenta a patrimoniului net de 58.321 mii lei.

Intr-o asemenea situatie putem spune in final ca averea intreprinderii a crescut si ca exista posibilitatea de acoperire (cel putin scriptica)a datoriilor pe care le are.

In urma repartizarii rezultatului exercitiului se modifica structura pasivului bilantului contabil, deoarece o parte din acesta se regaseste in alte posturi, astfel postul de rezerve se modifica cu sumele alocate pentru constituirea lor, iar postul de datorii se modifica cu totalul dividendelor datorate actionarilor(anexa Repartizarea profitului cod 50).

Analiza statica constituie o metoda adevarata pentru studiul modificarilor durabile ale structurii patrimoniului si in special pentru aprecierea echilibrului financiar.

Echilibrul financiar este calculat plecand de la bilantul financiar al intreprinderii SC DRUMURI SI PODURI SA concretizandu-se in special in 3 indicatori, pe care putem sa-i analizam in continuare :

-fondul de rulment

-necesarul de fond de rulment

-trezoreria

Cel mai frecvent sunt folosite urmatoarele notiuni :

1.fond de rulment brut sau total

2.fond de rulment net sau permanent

3.fond de rulment propriu

4.fond de rulment strain.

Notiunea cu cea mai mare semnificatie financiara este aceea de fond de rulment net, care furnizeaza doua tipuri de indicatii complementare :

1.     aprecierea conditiilor echilibrului financiar

2.     clarificarea modalitatilor de finantare a investitiilor corporale, necorporale si financiare.

Fondul de rulment net se exprima pe baza relatiei :

Fondul de rulment net=active circulante-datorii pe termen scurt.

(permanent)

In cazul SC DRUMURI SI PODURI SA :

Mii lei

In cazul nostru activele circulante sunt mai mari decat datoriile pe termen scurt.

b. Fond de rulment = capitaluri permanente - imobilizari nete

proprii

Mii lei

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA nu a contractat imprumuturi bancare pe termen lung, fapt care a condus ca nivelul fondului de rulment permanent sa coincida cu nivelul fondului de rulment propriu. Existenta unui fond de rulment propriu pozitiv evidentiaza ca echilibrul financiar pe termen lung al firmei este asigurat pe seama resurselor proprii, ceea ce creaza premisele pentru ca aceasta stare de echilibru sa se mentina si dupa plata eventualelor datorii pe termen lung.

In cazul acesta capitalurile permanente sunt mai mari decat imobilizarile nete.

Nevoia de fond de rulment corespunde decalajului dintre reglementarea clientilor si furnizorilor si nevoia de finantare a stocurilor :

NFR = utilizari ciclice -Resurse ciclice

Descompunerea NFR in nevoia de fond de rulment de exploatare (NFRE) si nevoia de fond de rulment in afara exploatarii (NFRAE).

NFRE se stabileste ca diferenta intre activele circulante de exploatare si datoriile de exploatare

Mii lei

Folosirea acestui indicator trebuie corelata cu luarea in considerare a urmatoarelor elemente :

1.nevoia de fond de rulment a intreprinderii

2.gradul de lichiditate ale activelor circulante

3.gradul de exigibilitate al datoriilor sub un an.

Metoda ratelor financiare stabilite pe baza bilantului :

-rata lichiditatii generale se calculeaza conform relatiei :

LG =active circulante = 8386779 = 1,25%

datorii pe termen scurt 6709756

rata lichiditatii reduse :

Ls = creante + disponibilitati = 5504537 + 1105850 = 6610327 = 0,98 %

Datorii pe termen scurt 67097566709756

Rata lichiditatii indicate :

L1 = Lichiditate =1105850 = 0,16%

Datorii pe termen scurt6709756

Rata solvabilitatii :

Ls = capital propriu =8050830 = 1%

Total pasiv8050830

Rata autonomiei financiare :

L_AF = datorii pe termen scurt, mediu si lung = 6709756 =0,83%

Capitaluri proprii 8050835

Ratele de sinteza sau ale echilibrului financiar :

LS1 > 1 = capitaluri proprii=8050830 = 1,36 %

Active imobilizate nete5931456

Intreprinderea are un fond de rulment net pozitiv.

Indicatorii de analiza patrimoniala pe perioada 01.01.-31.12.2006

Mii lei

In urma acestor calcule care au fost determinate conform formulelor din cap.III rezulta ca SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA are asigurata o stare de echilibru financiar pe termen lung si se realizeaza in totalitate pe seama resurselor financiare proprii(fondul de rulment propriu pozitiv egal cu fondul de rulment permanent. Nu exista datorii pe termen lung.

Un necesar de fond de rulment pozitiv la inceputul anului, ce poate fi interpretat ca o situatie nu tocmai favorabila pentru o firma de comert, nu poate constitui o problema deficitara, intr-o intreprindere, este si firma de prestari servicii. In acest sens ea degaja un nivel de resurse din care sa poata finanta si o parte din activele pe termen lung mai ales ca nu are imprumuturi bancare. Trezoreria neta pozitiva confirma starea de echilibru financiar la nivelul intregii firme atat la 01.01. cat si la 31.12.2006. O rata de finantare a stocurilor redusa ,dar care nu se constituie ca un semnal de pericol, dat fiind sectorul de activitate in care actioneaza firma SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA (comert, prest.serv.) a crescut de la 01.01. la 31.12.2006 cu 0,89%.

Lichiditatea generala acceptabila , cat timp viteza de rotatie a activelor circulante se situeaza la niveluri corespunzatoare.

Nivelul indicatorilor luati in calcul la inceputul anului au crescut la finele anului.

Rata autonomiei financiare inregistreaza un nivel ideal din punctul de vedere al echilibrului financiar pe termen lung, intrucat este aceeasi atat la inceputul anului cat si la finele acestuia.

Rata datoriilor inregistreaza o scadere cu 0,06% la finele anului si este rezultatul achitatii partiale a datoriilor de exploatare contractate de intreprindere, insa denota ca unitatea SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA are totala autonomie financiara pe termen lung.

Pe baza indicatorilor calculati se pot face urmatoarele remarci cu privire la ponderea documentelor din bilantul contabil in total activ, respectiv pasiv. In anul 2002, firma SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA are un fond de rulment permanent si un fond de rulment propriu, ambele pozitive si egale, fapt care certifica o stare de echilibru financiar pe termen lung si existenta unor capitaluri cu exigibilitate mai mare de un an care asigura acoperirea necesarului de finantat al imobilizarilor.

Un fond de rulment pozitiv trebuie inteles ca un fond de rezerva din care se pot finanta deficiente ce pot aparea intre alocarile si resursele de finantat pe termen scurt.

Aceasta situatie este confirmata si de nivelul de 100% al gradului de acoperire a activelor circulante cu capital propriu.

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA are un necesar de fond de rulment pozitiv din indicatorii de analiza patrimoniala pe perioada 1.01.-31.12.2006. Comparand resursele pe termen scurt cu activele investite pe termen scurt, in afara trezoreriei, se obtine dimensiunea valorica a necesarului de fond de rulment. El reprezinta diferenta dintre necesitatile de finantare a ciclului de exploatare si datoriile de exploatare. Necesarul de fond de rulment constituie un necesar de finantare si poate fi asigurat pe seama resurselor pe termen lung excedentare fata de alocarile pe termen lung, respectiv a fondului de rulment permanent.

NFR la 31.12.2002 = 1.827.811 mii lei

CAPITOLUL IV

ANALIZA FUNCTIONALA A BILANTULUI

Bilantul economic pune accentul pe prezentarea diferentiata a elementelor bilantiere implicate in cadrul ciclurilor de exploatare, de investitii si de finantare de firma. Ciclul de investitii are in primul rand imobilizante. Ciclul de finantare are in vedere resursele stabilite si cele atrase ca urmare a activitatii de exploatare. In cadrul analizei ciclului de exploatare se au in vedere in primul rand operatiile legate de aprovizionare, productie, vanzari, respectiv activele pe termen scurt utilizate pentru desfasurarea acestora in conditii normale.

Comparand resursele pe termen scurt cu activele investite pe termen scurt, in afara trezoreriei, se obtine dimensiunea valorica a necesarului de fond de rulment. Astfel, necesarul de fond de rulment 'reprezinta diferenta dintre necesitatile de financiare a ciclului de exploatare si datoriile de exploatare ».

Ciclul de exploatare este definit prin ansamblul operatiunilor efectuate de intreprindere in vederea realizarii obiectivului sau, obiectii care consta in producerea de bunuri si servicii cu scopul de a le vinde. Operatiunile efectuate de intreprinderi pot fi grupate in trei faze succesive astfel :

-faza aprovizionarii (A)

-faza de productie (B)

-faza de comercializare (C).

In timpul ciclului de exploatare exista totdeauna un decalaj intre operatiile de aprovizionare, productie si vanzare, precum si transformarea in bani a acestora.

In momentul achizitionarii de materii prime, intreprinderea poate sa obtina un credit de la furnizorii sai, in acest credit comercial constituie pentru cea o resursa atrasa de finantare pe termen scurt. Inainte de a intra in procesul de fabricatie, materiile prime pot fi stocate o anumita perioada de timp, iar in cadrul acestei perioade o anumita parte din disponibilitatile bancii sunt imobilizate in stocuri. In procesul de transformare a materiilor prime in produse finite sunt angajate cheltuieli de productie, cum sunt salarii, energie etc. care determina o investire de disponibilitati banesti si in faza de productie

La randul lor produsele finite sunt stocate un anumit timp inainte de a fi vandute clientilor, imobilizandu-se disponibilitati banesti si in aceasta faza de stocare. In momentul vanzarii produselor finite, cumparatorilor li se acorda un anumit termen de plata si abia la scadenta creantele comerciale sunt acoperite si intreprinderea incaseaza disponibilitatile banesti..

Evidenta acestor decalaje impune existenta unui anumit necesar de fond de rulment.

Operatiunile ciclului de exploatare (aprovizionare, productie, vanzare) si cele in afara exploatarii dau nastere la fluxuri reale (de materii prime, produse finite, marfuri) care au drept corespondent fluxurile monetare. Necesarul de fond de rulment cuprinde, atat necesarul de fond de rulment legat de exploatarea intreprinderii (activitatea de productie)cat si necesarul de fond de rulment in afara exploatarii.

Decalajele in timp care exista intre fluxurile reale si fluxurile monetare explica existenta de creante si datorii.

In analiza functionala a bilantului, indicatorul fundamental il constituie necesarul de fond de rulment NFRE definit ca diferenta intre activele curente de exploatare si datoriile de exploatare.

NFRE =Stocuri legate de exploatare +creante de exploatare-datorii de exploatare.

Necesarul de fond de rulment constituie un necesar de finantare.

In cadrul analizei functionale a bilantului acest indicator poarta numele de fond de rulment net global FRNG si rezulta ca diferenta intre capitalurile permanente si activele imobilizate  si este superior necesarului de fond de rulment de exploatare.

1.FRNG = capital permanent - active imobilizate

FRNG = 8865117 - 5931456 = 2933661

NFR = utilizari ciclice - resurse ciclice

NFR = 8537567 - 6709756 = 1.827.811

In cazul acesta nevoia de fond de rulment corespunde decalajului dintre reglementarea clientilor si furnizorilor si nevoia de finantare a stocurilor.

Nivelul necesarului de fond de rulment poate fi analizat in functie de domeniul in care isi desfasoara activitatea SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA (prestari servicii + comert).

Operatiunile de exploatare si in afara exploatarii genereaza simultan :

1.active circulante de exploatare si in afara exploatarii care constituie utilizari sau astfel spus sunt expresia necesarului de finantat ;

2.resruse de finantare - datorii de exploatare si in afara exploatarii care constituie finantare din care se acopera activele circulante.

Ciclul de exploatare genereaza necesar de finantat si resurse de finantare. In general insa necesarul depaseste resursele , astfel ca diferenta dintre ele reprezinta un necesar de finantat care solicita o resursa de acoperire.

In cazul SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA la 31.12.2006 diferenta dintre fondul de rulment net si nevoia de fond de rulment reprezinta disponibilitate banesti 1.105.850 mii lei ( Trezoreria).

In cazul acesta se confirma prima ipoteza de analiza in conditiile echilibrului financiar a relatiei cu Trezoreria.

I T > 0 T = 1.105.850 mii lei

FRN > NFR = 2.933.661 - 1.827.811 = 1.105.850 mii lei.

T = 2.933.661 - 1.827.811 ( 1.510.428 + 317.383 ) = 1.105.850 mii lei.

Prezentam mai jos elementele de calcul la SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA pe perioada 1.01.2002 - 31.12.2002.

1.Capitalul permanent a crescut cu 57.696 mii lei ca urmare a repartizarii din profitul anului 2002. Capitalurile proprii la 31.12.2002 erau de 8.050.830 mii lei cu o crestere de 57.696 mii lei fata de anul 2001 care reprezinta cresterea la fondul de dezvoltare.

2.Activele fixe imobilizate au scazut cu 818.894 mii lei la 31.12.2002 fata de 1.01.2002, intrucat s-au inregistrat iesiri de mijloace fixe si s-a calculat amortizare la mijloace fixe existente care a fost contabilizata in cheltuieli de exploatare conform raportului comisiei de cenzori.

3.Fondul de rulment este cu 877.215 mii lei mai mare la 31.12.2002 fata de 01.01.2002. si este pozitiv , ceea ce certifica o stare de echilibru financiar pe termen lung realizat pe baza capitalurilor proprii.

4.Activele circulante la 31.12.2002 au scazut cu 2.279.934 mii lei fata de 1.01.2002 si acest lucru se poate explica printr-o politica de aprovizionare cu materii prime si materiale consumabile eficienta si in stricta necesitate. In acest context, furnizorii au putut fi achitati din disponibilitatile banesti existente atat in conturile bancare cat si din cele aflate in casieria unitatii.

5.Astfel se explica platile efectuate in numerar care au diminuat in aceeasi perioada analizata cu 90.422 mii lei mai putin la 31.12.2002 fata de 1.01.2002.

6.datoriile curente ce trebuiau platite intr-o perioada de pana la un an in perioada 1.01.-31.12.2006 au scazut cu 3.157.149 mii lei , fapt care explica ca SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA este capabila sa-si onoreze obligatiile financiare din resursele sale proprii.

7.Necesarul de fond de rulment este pozitiv si in perioada 1.01.-31.12.2002 a crescut cu 967.637 mii lei.

8.Trezoreria neta este pozitiva atat la 01.01.2006 cat si la 31.12.2006, acest lucru certifica o stare de echilibru financiar la nivelul intregii intreprinderi.

9.Cash, fluxul este varianta trezoreriei nete de la inceputul pana la sfarsitul exercitiului financiar.

Din analiza patrimoniala a SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA si mai precis a raporturilor dintre diferitele elemente patrimoniale si a schimburilor intervenite in situatia mijloacelor si surselor, determinate de activitatea desfasurata in cursul exercitiului s-au desprins urmatoarele :

1.Nevoia de fond de rulment de exploatare se stabileste ca diferenta intre activele circulante de exploatare si datoriile de exploatare.

2.Nevoia de fond de rulment in afara exploatarii se calculeaza prin diferenta intre activele circulante in afara exploatarii si datoriile in afara exploatarii.

1. NFRE = 8537567 - 6709756 = 1827811 -317383=1510428

1. 426725 - 109342 = 317383

2. 8110842 - 6600414 = 1510428

2. NFRAE= 426725 - 109342 = 317383

Confruntarea utilizarilor si resurselor corespunzand operatiilor financiare pe termen scurt evidentiaza trezoreria.

T= Fond de rulment net - Nevoia de fond de rulment.

T=2933661 - 1827811 = 1105850

Legatura intre relatia trezoreriei si conditiile echilibrului financiar poate fi analizata in urmatoarele ipoteze :

I             T > O- FRN > NFR

II T < O FRN < NFR

Nevoia de fond de rulment pentru exploatare (NFRE) grupeaza ansamblul utilizatorilor si resurselor nestabile, care sunt legate de ciclurile de investitii si de finantare, exluzand imprumuturile bancare cuvenite. Sunt cuprinsi aici furnizorii de echipamente, conturile privitoare la plata impozitului pe profit si cheltuielile financiare (de plata si platite in avans).

T = Fond de rulment - Nevoia de fond de rulment (NFRE + NFRAE).

In cazul SC DRUMURI SI PODURI SA situatia se prezinta astfel :

Mii lei

Daca se au in vedere realizarile celor doua perioade, constatam ca SC DRUMURI SI PODURI SA are un fond de rulment mai mare decat cel din perioada precedenta cu 877215 mii lei, nevoia de fond de rulment creste fata de perioada precedenta cu 967637 mii lei.

Cash flow reprezinta capacitatea de autofinantare si furnizeaza o indicatie referitoare la performantele economice ale intreprinderii si una referitoare la capacitatea sa de reconstruire a resurselor proprii care pot ameliora autonomia si echilibrul sau financiar.

T =Valori de plasament + disponibilitate-imprumuturibancare curente.

NFR global insumeaza nevoia de fond de rulment pentru exploatare (NFRE) si nevoia de fond de rulment in afara exploatarii (NFRAE).

NFR = NFRE (-1510428) + NFRAE (317383) = 1827811

In analiza bilantului functional am prezentat indicatorii structurat nu numai din punctul de vedere al lichiditatii si respectiv al exigibilitatii ci si din cel al relatiei acestora cu activitatile de investitii , finantare si exploatare ale firmei SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA.

Indicatortul fundamental in analiza functionala a bilantului il constituie necesarul de fond de rulment de exploatare (NFRE) definit ca diferenta intre activele curente de exploatare si datoriile de exploatare.

La 31.12.2006 NFRE = 1.510.428 mii lei

Necesarul de fond de rulment de exploatare este pozitiv.

1.In categoria activelor de exploatare au fost incluse :stocurile de materii prime, produse in curs de fabricatie, produse finite (marfuri), avansurile pentru cumpararile de stocuri, precum si creantele comerciale si alte creante de exploatare.

2.Ca resurse de exploatare se pot aminti :avansurile incasate in contul comenzilor, datoriilor comerciale, decontarile cu salariatii (inclusiv impozitele aferente platii salariilor, inclusiv contributiile pentru asigurarile sociale si fondul pentru plata ajutorului de somaj), imprumuturile contractate pentru necesitatile de exploatare, etc.

Necesarul de fond de rulment in afara exploatarii se constituie in cazul SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA intr-un consumator de resurse de finantare intrucat la 31.12.2006 inregistreaza o valoare pozitiva.Activele in afara exploatarii cuprind : creantele legate de cesiunea imobilizarilor, sumele de incasat de la societatile din cadrul grupului, sumele de incasat de la societatile la care se detin interese de participare, creantele privind capitalul social subscris si nevarsat.

Din categoria resurselor in afara exploatarii se pot include elemente precum : impozitele de plata, dividendele de plata, sumele datorate societatilor din cadrul grupului, sumele datorate privind interesele de participare,etc.

NFRAE la 31.12.2006 = 317.383 mii lei.

Pentru evidentierea starii de echilibru general al firmei SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA, se poate calcula trezoreria neta, definita ca diferenta intre fondul de rulment permanent si necesarul de fond de rulment.

Tn = 1.105.850 mii lei la 31.12.2006.

Trezoreria neta este pozitiva.

Din elementele de calcul prezentate in tabelul din pag.94 rezulta urmatoarele :

SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA la data de 31.2006 se prezinta astfel :

1.Existenta unui fond de rulment permanent pozitiv certifica o stare de echilibru financiar pe termen lung.

2.Fondul de rulment propriu pozitiv confirma faptul ca firma se afla intr-o stare de echilibru financiar pe termen lung realizat pe baza capitalurilor proprii chiar si dupa rambursarea datoriilor pe termen lung, activele imobilizate vor putea fi finantate in intregime pe seama capitalurilor pe termen lung.

3.Gradul de acoperire a activelor circulante cu capital propriu se realizeaza in procent de 100%.

4.Trezoreria neta este pozitiva, fapt ce demonstreaza o stare de echilibru financiar la nivelul intregii intreprinderi.

5.Necesarul de fond de rulment este pozitiv si acest lucru confirma ca firma reuseste sa acopere din fondul de rulment deficitul rezultat din diferenta existenta intre volumul mai mare de active pe termen scurt (cu exceptia celor de trezorerie) si pasivele pe termen scurt (cu exceptia celor de trezorerie).

6.Cash flow din activitatea de gestiune este cel mai important din cash flowurile intreprinderii.

El este acoperitor atat pentru platile curente de gestiune , dar si pentru achizitia de noi active, pentru autofinantare, pentru rambursarea creditelor, pentru renumerarea actionarilor cu dividente si a creditorilor cu dobanzi. Cash flow la 31.12.2006 este pozitiv.

Din situatiile prezentate rezulta ca la 31.12.2006 SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA inregistreaza o situatie financiara contabila buna.

Societatea are o stare relativ stabila, solvabilitatea societatii fiind in procent de 194%, ceea ce denota ca unitatea are posibilitatea achitarii debitelor.

CAPITOLUL V

CONCLUZII SI PROPUNERI

Analiza financiara a SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA urmareste sa puna in evidenta punctele tari si slabe de gestiuni financiare si sa ofere elemente de explicitare a cauzelor dificultatilor existente, dar si sa evolueze capacitatea intreprinderii de a-si asigura finantarea dezvoltarii si de a satisface exigentele actionarilor sai cat si a celorlalte colectivitati interesate in buna sa functionare (creditori, salariati, etc.)

Obiectivele diagnosticului financiar sunt orientate spre evidentierea rentabilitatii si a riscului.

Conducerea intreprinderii, precum si anumiti parteneri externi sau interni interesati de rezultatele viitoare ale acesteia, orienteaza analiza catre studiul performantelor, evolutia lor si perspectivele viitoare ale acestora. Metodele si tehnicile utilizate sunt diferite in functie de directivele analizei. In acest sens merita subliniata convergenta care genereaza intre indicatiile furnizate de diferite metode si tehnici de analiza financiara.

De pilda notiunile care permit evaluarea a surplusului monetar de exploatare(excedentul brut de exploatare) sau surplusul monetar global (capacitatea de autofinantare sau « cash flow global » furnizeaza o informatie referitoare la performantele economice ale intreprinderii si una referitoare la capacitatea sa de reconstruire a resurselor proprii care pot ameliora autonomia si echilibrul sau financiar.

Bilantul reflecta starea patrimoniala a intreprinderii la un moment dat ( inceputul sau sfarsitul exercitiului financiar), iar contul de profit si pierderi sintetizeaza rezultatul fluxurilor economice si financiare de intrare, prelucrare si iesire, pe perioada considerata. Rentabilitatea intreprinderii si noua stare patrimoniala a acesteia se va reflecta in rezultatul net al exercitiului(profit sau pierderi)informatie comuna ambelor documente contabile de sinteza.

In perioada exercitiului financiar 1.01-31.12.2006 SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA detinea un capital social de stat in suma de 3.749.300 mii lei.

Capitalurile proprii ale societatii insumeaza 8.050.830 lei si au ca structura :

-capital social 3.479.300 mii lei

-rezerve 377.511 mii lei

-fonduri      2.445.197 mii lei

-diferente din reevaluare         1.478.822 mii lei

-profit         95.850 mii lei

Activul societatii este in valoare de 13.061.597 mii lei si cuprinde :

-imobilizari necorporale 1.923 mii lei

-imobilizari corporale 5.929.533 mii lei

-stocuri 1.766.392mii lei

-creante 5.504.537 mii lei

-disponibilitati 1.105.850 mii lei

-cheltuieli avans 1.256.638 mii lei

Datoriile societatii insumeaza 6.709.756 mii lei dupa cum urmeaza :

-furnizori 3.504.511 mii lei

-datorii cu personalul si asig.sociale 1.054.514 mii lei

-impozit pe profit 122.453 mii lei

-TVA 669.967 mii lei

-alte datorii fata de stat si

institutii publice 622.958 mii lei

-alte datorii (creditori, decontari cu

grupul 735.313 mii lei

Contul de profit si pierdere prezinta :

-venituri totale din care : 38.530.458 mii lei

-vanzari marfa 537.359 mii lei

-prestatii servicii 36.998.792 mii lei

-venituri din dobanzi 70.615 mii lei

-venituri exceptionale 923.692 mii lei

Cheltuieli total din care : 38.055.455 mii lei

Cheltuieli privind marfurile 511.647 mii lei

Cheltuieli materiale consumabile

+materii prime 15.229.700 mii lei

Cheltuieli energie si apa 311.778 mii lei

Cheltuieli cu lucrari si servicii

brute 10.010.471 mii lei

Cheltuieli cu impozite si taxe 439.112 mii lei

Cheltuieli cu personalul 9.733.146 mii lei

Cheltuieli cu amortismentele 981.792 mii lei

Alte cheltuieli exceptionale din care :

-majorari 837.184 mii lei

-rezultatul brut al exercitiului 475.003 mii lei

-rezultatul net al exercitiului 95.850 mii lei

Din creantele inregistrate la finele perioadei, la data intocmirii prezentului din totalul de 5.504.537 mii lei au ramas nevarsate :

-creante personal 2.300 mii lei

-clienti 5.075.512 mii lei

-debitori diversi 426.725 mii lei

Dintre obligatiile de plata raportate plati restante sunt :

-furnizori 1.074.389 mii lei

-obligatii creditori 598.120 mii lei

Din analiza cheltuielilor inregistrate la 31 decembrie 2006 se desprind :

Cheltuieli cu materiale pentru activitatea de baza in suma de 14.248.889 mii lei reprezentand aproximativ 38% din totalul cheltuielilor de exploatare si 38% din venituri de exploatare. Cheltuielile cu personalul in suma de 9.733.146 mii lei reprezinta aproximativ 26% din totalul cheltuielilor de exploatare si 26% din venituri din exploatare.

Cheltuielile cu lucrari, servicii efectuate de terti in suma de 1.010.471 mii lei reprezinta aproximativ 27% din totalul cheltuielilor de exploatare, respectiv 27% din venituri din exploatare.

Ponderea cheltuielilor de exploatare in totalul venit exploatare este in procent de 99% cheltuiala la 1000 lei venit exploatare fiind de 992 lei.

La 31 decembrie 2006 SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA inregistreaza o situatie financiara contabila buna. Din situatiile prezentate rezulta ca societatea are o stare relativ stabila, solvabilitatea societatii fiind in procent de 194% ceea ce denota ca unitatea are posibilitatea achitatii debitorilor.

Din analiza patrimoniului net (propriu) si a resurselor financiare rezulta o crestere fata de perioada precedenta a patrimoniului net de 58.321 mii lei.

Putem afirma ca averea societatii a crescut si ca exista posibilitatea de acoperire (cel putin scriptica)a datoriilor pe care le are.

In urma repartizarii rezultatului exercitiului se modifica structura pasivului bilantului contabil, deoarece o parte din acesta se regaseste in alte posturi, astfel postul de rezerve se modifica cu sumele alocate pentru constituirea lor, iar postul de datorii se modifica cu totalul dividendelor datorate actionarilor (anexa Repartizarea profitului cod 50).

Echilibrul financiar este calculat plecand de la bilantul financiar al intreprinderii SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA concretizandu-se in special in 3 indicatori :

FRN - fondul de rulment net = active circulante - datorii pe termen scurt.

La SC DRUMURI SI PODURI SA la inceputul anului fondul de rulment net = 2.056.446 mii lei, iar la 31.12.2006 este de 2.933.661 mii lei.

In acest caz activele circulante sunt mai mari decat datoriile pe termen scurt.

Fondul de rulment -capitaluri permanente-imobilizari nete la 01.01.2006 este de 2056446 mii lei, iar la 31.12.2006 este de 2933661 mii lei

In acest caz capitalurile permanente sunt mai mari decat imobilizarile nete.

Nevoia de fond de rulment corespunde decalajului, dintre reglementarea clientilor si furnizorilor si nevoia de finantare a stocurilor.

Descompunerea NFR in nevoia de fond de rulment de exploatare NFRE si nevoia de fond de rulment in afara exploatarii

NFRE se stabileste ca diferenta intre activele circulante de exploatare si datoriile de exploatare.

La SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA la 01.01.2006 este de 860.174 mii lei , iar la 31.12.2006 este in suma de 1.827.811 mii lei.

Intreprinderea are un fond de rulment net pozitiv.

Necesarul de fond de rulment constituie un necesar de finantare. In cadrul analizei functionale a bilantului acest indicator poarta numele de fond de rulment net global  FRNG si rezulta ca diferenta intre capitalurile permanente si activele imobilizate.

Fondul de rulment net global FRNG la SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA este de 2933661 mii lei.

Analizand perioadele 01.01.2006 si 31.12.2006 constatam din situatiile anexe prezentate ca SC DRUMURI SI PODURI SA are un fond de rulment mai mare decat cel din perioada precedenta cu 877215 mii lei, iar nevoia de fond de rulment creste fata de perioada precedenta cu 967.637 mii lei. Cash flowul de gestiuneeste cel mai important din cash flowurile intreprinderii .Este acoperitorul pentru platile cecurilor de gestiune, dar si pentru achizitia de noi active pentru autofinantare si/sau pentru rambursarea creditelor precum si pentru remunerarea actionarilor cu dividende si a creditelor cu dobanzi..

La SC DRUMURI SI PODURI SA cah flowul de gestiune este de 764/390 mii lei. Putem aprecia ca situatia unitatii SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA este stabila, iar faptul ca solvabilitatea societatii este in procent de 194% denota ca unitatea are posibilitatea achitarii datoriilor.

Se impune masuri radicale pe linia incasarii c.v. lucrarilor efectuate si neincasate pentru reducerea majorarilor si penalizarilor calculate de organul in drept. Se impune participarea la castigarea licitatiilor de lucrari pentru a putea mentine salariatii societatii.

Analizand situatia economico-financiara a SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA la 31.12.2006 constatam capacitatea intreprinderii de a realiza profit, care este necesar atat reproductiei si dezvoltarii cat si remunerarii capitalurilor. Scopul urmarit de intreprindere in desfasurarea oricarei activitate este de a realiza un profit suficient pentru a remunera convenabil capitalurile de care dispune, de a mentine potentialul sau tehnic si economic, de a asigura o crestere rationala tinand seama de evolutia pietei si tendintele conjuncturale.

In sustinerea celor de mai sus elocventi sunt indicatorii de analiza patrimoniala din cap.III care certifica ca unitatea SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA are asigurata o stare de echilibru financiar pe termen lung si se realizeaza in totalitate pe seama resurselor financiare proprii. Pozitiv este faptul ca intreprinderea nu are datorii pe termen lung adica credite bancare.

Si in capitolul IV - analiza functionala a bilantului SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA, elemente bilantiere implicate in cadrul ciclurilor de exploatare, de investitii si de finantare sunt pozitive, fapt care conduce la concluzie ca intreprinderea are o situatie financiara stabilita iar faptul ca solvabilitatea societatii este in procent de 194% denota ca unitatea are posibilitatea achitarii datoriilor.

Raportul comisiei de cenzori privind activitatea economico-financiara pe anul 2002 la SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA este edificator. S-a procedat la verificarea prin sondaj a activitatii economico-financiara pe anul 2002 urmatoarele :

1.in inventarierea patrimoniului s-a efectuat in baza Deciziei nr.22/22.XI.2006 cu respectarea OMF nr.2388/1995.

2.la conturile de capital si rezerve fondul de rezerva a crescut cu 57696 mii lei ca urmare a repartizarii din profitul anului 2006 :

-capitalul social la 31.12.2002 era de 3749300 mii lei

-capitalurile proprii la 31.12.2002 erau de 8050830 mii lei.

3.contul de imobilizare la 31.12.2002 era de 5931456 mii lei.

4.la 31.12.2006 societatea comerciala detinea stocuri in valoare de 1776392 mii lei.

5.creante si datorii la 31.12.2006 in valoare de 6761175 mii lei creante si 6709756 mii lei datorii.

Pe anul 2002 SC DRUMURI SI PODURI SA a realizat venituri totale de 38530458 mii lei si cheltuieli totale de 38055455 mii lei, rezultatul brut al exercitiului fiind de 475003 mii lei.

Rezultatul net al exercitiului este de 95850 mii lei care a fost repartizat conform anexei « Repartizarea profitului » cod 50.

Societatea inregistreaza la 31.12.2006 o situatie financiara contabila buna, capitalurile proprii fiind in suma de 8050830 mii lei.

Analizand datele din bilantul societatii la 31.12.2006 rezulta ca starea societatii este stabila , solvabilitatea societatii fiind in procent de 194%, fapt ce denota ca unitatea are posibilitatea achitatii datoriilor.

Se impun masuri radicale pe linia incasarii c.v. lucrarilor efectuate si neincasate, fapt pentru care organul in drept a calculat majorari si penalizari , care au afectat negativ profitul societatii. Se impun participatie la castigarea licitatiilor de lucrari pentru a putea mentine salariatii societatii.

Semnificativ cu precizarile de mai sus a fost si Raportul de gestiune intocmit de Consiliul de administratie al societatii SC DRUMURI SI PODURI SA la 31.12.2006.

Din analiza bilanturilor :financiar, functional si economic al SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA la data de 31.12.2006, rezulta urmatoarele :

1.Existenta unui fond de rulment permanent pozitiv si a unui fond de rulment propriu pozitiv certifica faptul ca firma se afla intr-o stare de echilibru financiar pe termen lung realizat pe baza capitalurilor proprii. Chiar si dupa rambursarea datoriilor pe termen lung, activele imobilizate vor putea fi finantate in intregime pe seama capitalurilor pe termen lung. Acest lucru s-a putut realiza, intrucat firma nu a contractat imprumuturi bancare.

2.Gradul de acoperire a activelor circulante cu capital propriu se realizeaza in procent de 100%.

3.Necesarul de fond de rulment este pozitiv si aceasta demonstreaza ca firma reuseste sa acopere din fondul de rulment deficitul rezultat din diferenta existenta intre volumul mai mare de active pe termen scurt ( cu executia celor de trezorerie) si pasivele pe termen scurt (cu exceptia celor de trezorerie).

4.Trezoreria neta este pozitiva, fapt care demonstreaza o stare de echilibru financiar la nivelul intregii intreprinderi.

5.Cash flow este pozitiv. Cel mai important din cash flowurile intreprinderii este cash flowul din activitatea de gestiune. El este acoperitor atat pentru platile curente de gestiune , dar si pentru achizitia de noi active pentru autofinantare, pentru rambursarea creditelor, pentru remunerarea actionarilor cu dividente si a creditorilor cu dobanzi.

Din situatiile prezentate la 31.XII.2006 SC DRUMURI SI PODURI SA TULCEA inregistreaza o situatie financiar contabila buna, are o stare relativ stabila, solvabilitatea societatii fiind in procent de 194%, ceea ce denota ca unitatea are psoibilitatea achitarii debitorilor.

Anexa nr.1

BILANT

la data de 31 decembrie 2006

Cod 10                                                 mii lei

ADMINISTRATOR, INTOCMIT,

Numele si prenumele__________                   Numele si prenumele_____________

Semnatura__________________       Semnatura_____ _______ ______ _______

L.s. ss/indescifrabil

ANEXA NR.2

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

La data de 31 decembrie 2006

la data de 31 decembrie 2006

COD 20                                                MII LEI

ADMINISTRATOR, INTOCMIT,

Numele si prenumele__________                   Numele si prenumele_____________

Semnatura__________________       Semnatura_____ _______ ______ _______

L.s. ss/indescifrabil

ANEXA 3

NOTE EXPLICATIVE

Date informative

COD 30                                                Mii lei

ADMINISTRATOR, INTOCMIT,

Numele si prenumele__________                   Numele si prenumele_____________

Semnatura__________________       Semnatura_____ _______ ______ _______

LS. ss/indescifrabil

ANEXA 4

SITUATIA ACTIVELOR IMOBILIZATE

COD 40                                                -MII LEI-

Amortizari

REPARTIZAREA PROFITULUI

COD 40                                                MII LEI

ADMINISTRATOR, INTOCMIT,

Numele si prenumele__________                   Numele si prenumele_____________

Semnatura__________________       Semnatura_____ _______ ______ _______

L.s. ss

SITUATIA STOCURILOR SI A PRODUCTIEI IN CURS DE EXECUTIE

COD 60                                                MII LEI

Conturi de repartizat dupa natura elementelor respective

TVA neglijabila aferenta marfurilor in stoc(la unitatile care tin evidenta marfurilor la pret de vanzare cu amanuntul, inclusiv TVA).

ADMINISTRATOR, INTOCMIT,

Numele si prenumele__________                   Numele si prenumele_____________

Semnatura__________________       Semnatura_____ _______ ______ _______

L.s. ss

SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

COD 70                                                MII LEI

ADMINISTRATOR, INTOCMIT,

Numele si prenumele__________                   Numele si prenumele_____________

Semnatura__________________       Semnatura_____ _______ ______ _______

L.s. ss

SITUATIA ALTOR PROVIZIOANE

COD 80                                                MII LEI

ADMINISTRATOR, INTOCMIT,

Numele si prenumele__________                   Numele si prenumele_____________

Semnatura__________________       Semnatura_____ _______ ______ _______

L.s. ss

BIBLIOGRAFIE

1.BRAN P. -Finantele intreprinderii

Editura economica,Bucuresti,1997.

2.BERNARD COLASSE Contabilitatea generala

Editura Moldova Iasi, 1995, p.124.

3.BANATEANU GHE.   Revista de contabilitate nr.10-12,1989,p.29.

4.CONSO P. La gestion financiere al l'emtreprise

Editura Durod Paris, pag.167-1995.

5.DEMETRESCU I.C.G. Istoria contabilitatii, Editura Stiintifica,Bucuresti,1972,p.110.

p..104.

6..DUMALACHE E.                     Contabilitate generalae

Edition Fouches 1992, p.22.

7..DUMITREAN E. Contabilitatea gestiunii patrimoniului

Editura Gh.Asachi, Iasi, 1994,p.212.

8.DRAGOTA VICTOR    Management financiar,Vol.I

OBREJA LAURA Analiza financiara si gestiune financiara operationala.

CIOBANU ANAMARIA

DRAGOTA MIHAELA

9..EPUREAN M. , Bazele contabilitatii, Editura de Vest,1994,p.71.Timisoara.

V.BABITA

10. .FELEAGA NICOLAE

IONASCU ION Contabilitatea financiara, Editura Economica,Bucuresti, 1993,p.71.

11. PARASCHIVESCU M.

PAVALOAIA W.,

TOMA E.,   Contabilitate ci modelele de analiza economice.

Fundatia Academica Gh. Zone , Iasi , 1993, p.353.

12.RUSU D,                                  Reflectii asupra metodei de cunoastere in istoria contabilitatii,

13..RAFFEGEAN J.

DUFILS P.,CORRE J.      Ghid pratique et Etude methodologique du Plan compatable revite.

Ed.Francis hefebvre Paris, 1980, p.160.

.14.STANCU ION Finante, Piete financiare si gestiunea portofoliului,

Investitii reale si finantarea lor.

Analiza si gestiunea financiara a intreprinderii, Editia a III-a,

Editura Economica 2002.

15..TOMA MIHAI, Finante si gestiune financiara de intreprindere,Editura Economica

ALEXANDRU FELICIA   pag.102.

16.TUDORACHE D.                   Finante publice, Finantele intreprinderii, Editura Sylui, Bucuresti,2001.

17.TAMASAN TR.                      Bazele stiintifice ale contabilitatii, Editura stiintifica,Bucuresti,

1973,p.98.

18.VINTILA GEORGETA Gestionarea financiara a intreprinderii , Editura didactica si

pedagogica,Bucuresti, 1997.