|
|
|
ANALIZA PERFORMANTELOR INTREPRINDERII PE BAZA CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE
ANALIZA STRUCTURALA A REZULTATELOR DUPA NATURA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR (TSIG) (INCLUSIV RATELE CONSTRUITE PE BAZA EBE)
TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE
Ron
Nr. crt.
Indicatori
Poz. in CPP
Exercitiu financiar
I 2005/
2004
I 2006/
2005
Im
2004
2005
2006
1
Venituri din vanzarea marfurilor
(ct. 707)
poz. 03
6,761,735
8,247,273
18,296,919
121.97%
221.85%
171.91%
2
Cheltuieli privind marfurile (ct. 607)
poz. 13
5,695,134
7,069,257
17,721,813
124.13%
250.69%
187.41%
3
Marja comerciala (rd.1-2)
1,066,601
1,178,016
575,106
110.45%
48.82%
79.63%
4
Productia vanduta (ct. 701-706+ct.708)
poz. 02
258,736,425
269,166,498
339,209,868
104.03%
126.02%
115.03%
5
Variatia stocurilor
(+/-)(ct.711)
poz. 05/06
15,923,087
16,911,466
42,337,182
106.21%
250.35%
178.28%
6
Productia imobilizata
(ct. 721+722)
poz. 07
1,931,085
333,383
17.26%
0.00%
8.63%
7
Productia exercitiului(rd.4+5+6)
276,590,597
286,411,347
381,547,050
103.55%
133.22%
118.38%
8
Consumuri intermediare, respectiv cheltuieli provenite de la terti (gr.60, exclusiv ct. 607, gr. 61, gr. 62, exclusiv ct. 621)
poz. 10+11+12+
24
192,747,835
203,307,929
301,009,262
105.48%
148.06%
126.77%
9
Valoarea adaugata
(rd.3+7-8)
84,909,363
84,281,434
81,112,894
99.26%
96.24%
97.75%
10
Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct.7411)
poz. 04
11
Cheltuieli cu impozitele si taxele (gr. 63)
poz. 25
1,854,833
1,172,200
740,830
63.20%
63.20%
63.20%
12
Cheltuieli cu pers. (gr.64+ct.621)
poz. 14
69,738,556
67,691,287
55,047,452
97.06%
81.32%
89.19%
13
Excedentul (deficitul) brut din exploatare
(rd.9+10-11-12)
13,315,974
15,417,947
25,324,612
115.79%
164.25%
140.02%
14
Alte venituri din exploatare si venituri din provizioane
poz. 08+19+22+
29
5,497,441
6,699,702
16,720,897
121.87%
249.58%
185.72%
15
Alte cheltuieli din exploatare
poz. 26
2,190,170
5,344,239
6,654,045
244.01%
124.51%
184.26%
16
Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele
poz. 18+21+28
5,086,159
6,112,985
10,724,457
120.19%
175.44%
147.81%
17
Rezultatul din exploatare
(rd.13+14-15-16)
11,537,086
10,660,425
24,667,007
92.40%
231.39%
161.89%
18
Venituri financiare
poz. 40
506,989
507,948
4,593,067
100.19%
904.24%
502.21%
19
Cheltuieli financiare
poz. 47
10,235,876
9,278,933
9,384,316
90.65%
101.14%
95.89%
20
Rezultatul curent
(rd.17+18-19)
1,808,199
1,889,440
19,875,758
104.49%
1051.94%
578.22%
21
Venituri extraordinare
poz. 52
22
Cheltuieli extraordinare
poz. 53
23
Rezultatul extraordinar
(rd.21-22)
24
Rezultatul brut al exercitiului(rd. 20+23)
1,808,199
1,889,440
19,875,758
104.49%
1051.94%
578.22%
25
Impozitul pe profit
poz. 60
4,194,168
26
Rezultatul net al exercitiului(rd.24-25)
1,808,199
1,889,440
15,681,590
104.49%
829.96%
467.23%
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE
Ron
Denumirea indicatorului
Nr. rd.
Exercitiul financiar
I 2005/
2004
I 2006/
2005
2004
2005
2006
A
B
1.Cifra de afaceri neta (rd. 02 la 04)
1
8,032.01
8,355.84
10,954.03
104.03%
131.09%
Productia vanduta (ct.701+702+703+704+705+706+708)
2
7,827.45
8,107.42
10,393.41
103.58%
128.20%
Venituri din vanzarea marfurilor (ct. 707)
3
204.56
248.41
560.62
121.44%
225.68%
Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct 7411)
4
2.Variatia stocurilor SOLD C
5
587.52
681.10
1,297.21
105.74%
254.66%
(ct.711) SOLD D
6
105.80
171.72
3.Productia imobilizata (ct.721+722)
7
58.42
10.04
0.00
17.19%
0.00%
4.Alte venituri din exploatare (ct.758+7417)
8
128.27
128.10
512.33
99.87%
399.94%
VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL
(rd.01+05-06+07+08)
9
8,700.42
9,003.36
12,763.58
103.48%
141.76%
5.a)Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (ct.601+602-7412)
10
4,414.91
4,412.22
8,257.74
99.94%
187.16%
Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608)
11
164.39
100.71
188.48
61.26%
187.16%
b)Alte cheltuieli din afara (energie si apa)
(ct.605-7413)
12
882.58
999.19
799.43
113.21%
80.01%
Cheltuieli privind marfurile (ct.607)
13
172.29
212.93
543.00
123.59%
255.01%
6.Cheltuieli cu personalul (rd.15+16)
14
2,109.77
2,038.89
1,686.66
96.64%
82.72%
a)Salarii (ct.641-7414)
15
1,516.29
1,501.16
1,269.53
99.00%
84.57%
b)Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala
(ct.645-7415)
16
593.49
537.74
417.13
90.61%
77.57%
7.a)Ajustarea valorii imobilizarilor corporale si necorporale (rd.18-19)
17
95.71
92.57
125.64
96.72%
135.73%
a.1)Cheltuieli (ct.6811+6813)
18
95.71
92.57
125.64
96.72%
135.73%
a.2)Venituri (ct.7813+7815)
19
7.b)Ajustarea valorii activelor circulante (rd21-22)
20
58.16
45.36
86.30
77.98%
190.27%
b.1)Cheltuieli(ct.654+6814)
21
58.16
91.56
157.41%
0.00%
b.2)Venituri(ct.754+7814)
22
46.20
0.00%
8.Alte cheltuieli de exploatare (rd.24 la 26)
23
491.62
807.89
203.88
164.33%
25.24%
8.1.Cheltuieli privind prestatiile externe (ct.611+612+613+614+621+622+623+ 624+625+626+627+628-7416)
24
369.25
611.61
93.95
165.64%
15.36%
8.2. Cheltuieli cu alte impozite,taxe si varzaminte asimilate (ct.635)
25
56.11
35.31
22.70
62.92%
64.29%
8.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate (ct.658)
26
66.26
160.97
242.94%
0.00%
Ajustari privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli (rd.28-29)
27
-38.04
-27.50
72.28%
0.00%
Cheltuieli (ct.6812)
28
Venituri (ct.7812)
29
38.04
27.50
72.28%
0.00%
CHELTUIELI DE EXPLOATARE-TOTAL
(rd.10 la 14+17+20+23+27)
30
8,351.39
8,682.27
12,007.78
103.96%
138.30%
REZULTATUL DIN EXPLOATARE
Profit (rd 09-30)
31
349.03
321.10
755.80
92.00%
235.38%
Pierdere (rd.30-09)
32
9. Venituri din interese de participare (ct.7613+7614+7615+7616)
33
din care , din cadrul grupului
34
10. Venituri din alte investitii financiare si creante ce fac parte din activele imobilizate (ct. 7611+7612)
35
din care , din cadrul, grupului
36
11.Venituri din dobanzi (ct.766)
37
1.24
0.50
40.42%
0.00%
din care,din cadrul grupului
38
Alte venituri financiare (ct.7617+762+763+764+765+767+768+788)
39
14.10
14.80
140.73
104.96%
950.93%
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd.33+35+37+39)
40
15.34
15.30
140.73
99.75%
919.83%
12.Ajustarea valorii imobilizarilor financiare si a investitiilor financiare detinute ca active circulante (rd. 42-43)
41
Cheltuieli (ct.686)
42
Venituri (ct.786)
43
13.Cheltuieli privind dobanzile (ct.666-7418)
44
232.80
183.16
287.53
78.68%
156.98%
din care,din cadrul grupului
45
Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668+688)
46
76.86
96.33
125.32%
0.00%
CHELTUIELI FINANCIARE -TOTAL (rd.41+44+46)
47
309.66
279.49
287.53
90.26%
102.88%
REZULTATUL FINANCIAR
Profit (rd.40-47)
48
Pierdere (rd.47-40)
49
294.32
264.19
146.80
89.76%
55.57%
14.REZULTATUL CURENT
Profit (rd.31+48)
50
54.70
56.91
609.00
104.04%
1070.09%
Pierdere (rd.32+49)
51
15.Venituri extraordinare (ct.771)
52
16.Cheltuieli extraordinare (ct.671)
53
17.REZULTATUL EXTRAORDINAR
Profit (rd.52-53)
54
Piredere (rd.53-52)
55
VENITURI TOTALE (rd.09+40+52)
56
8,715.76
9,018.66
12,904.31
103.48%
143.08%
CHELTUIELI TOTALE (rd.30+47+53)
57
8,661.06
8,961.75
12,295.31
103.47%
137.20%
REZULTATUL BRUT
Profit (rd.56-57)
58
54.70
56.91
609.00
104.04%
1070.09%
Pierdere (rd.57-56)
59
18.IMPOZITUL PE PROFIT (ct. 691-791)
60
128.51
19.Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in elementele de mai sus (ct 698)
61
20.REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI FINANCIAR:
Profit
62
54.70
56.91
480.49
104.04%
844.29%
Pierdere
63
21.Rezultatul pe actiune
de baza
64
0.04
0.04
0.32
104.04%
831.30%
diluat
65
TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE
Ron
Nr. crt.
Indicatori
Poz. in CPP
Exercitiu financiar
I 2005/
2004
I 2006/2005
Im
2004
2005
2006
1
Venituri din vanzarea marfurilor (ct. 707)
poz. 03
204.56
248.41
560.62
121.44%
225.68%
173.56%
2
Cheltuieli privind marfurile (ct. 607)
poz. 13
172.29
212.93
543.00
123.59%
255.01%
189.30%
3
Marja comerciala (rd.1-2)
32.27
35.48
17.62
109.96%
49.66%
79.81%
4
Productia vanduta (ct. 701-706+ct.708)
poz. 02
7,827.45
8,107.42
10,393.41
103.58%
128.20%
115.89%
5
Variatia stocurilor (+/-)(ct.711)
poz. 05/06
481.71
509.38
1,297.21
105.74%
254.66%
180.20%
6
Productia imobilizata (ct. 721+722)
poz. 07
58.42
10.04
0.00
17.19%
0.00%
8.59%
7
Productia exercitiului (rd.4+5+6)
8,367.59
8,626.85
11,690.62
103.10%
135.51%
119.31%
8
Consumuri intermediare, respectiv cheltuieli provenite de la terti (gr.60, exclusiv ct. 607, gr. 61, gr. 62, exclusiv ct. 621)
poz. 10+11+12+24
5,831.12
6,123.73
9,222.93
105.02%
150.61%
127.81%
9
Valoarea adaugata (rd.3+7-8)
2,568.73
2,538.60
2,485.31
98.83%
97.90%
98.36%
10
Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct.7411)
poz. 04
0.00
0.00
0.00
0.00%
11
Cheltuieli cu impozitele si taxele (gr. 63)
poz. 25
56.11
35.31
22.70
62.92%
64.29%
63.61%
12
Cheltuieli cu personalul (gr.64+ct.621)
poz. 14
2,109.77
2,038.89
1,686.66
96.64%
82.72%
89.68%
13
Excedentul (deficitul) brut din exploatare (rd.9+10-11-12)
402.84
464.40
775.95
115.28%
167.09%
141.18%
14
Alte venituri din exploatare si venituri din provizioane
poz. 08+19+22+29
166.31
201.80
512.33
121.34%
253.88%
187.61%
15
Alte cheltuieli din exploatare
poz. 26
66.26
160.97
203.88
242.94%
126.66%
184.80%
16
Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele
poz. 18+21+28
153.87
184.13
328.60
119.66%
178.46%
149.06%
17
Rezultatul din exploatare (rd.13+14-15-16)
349.03
321.10
755.80
92.00%
235.38%
163.69%
18
Venituri financiare
poz. 40
15.34
15.30
140.73
99.75%
919.83%
509.79%
19
Cheltuieli financiare
poz. 47
309.66
279.49
287.53
90.26%
102.88%
96.57%
20
Rezultatul curent (rd.17+18-19)
54.70
56.91
609.00
104.04%
1070.09%
587.07%
21
Venituri extraordinare
poz. 52
0.00
0.00
0.00
0.00%
22
Cheltuieli extraordinare
poz. 53
0.00
0.00
0.00
0.00%
23
Rezultatul extraordinar (rd. 21-22)
0.00
0.00
0.00
0.00%
24
Rezultatul brut al exercitiului (rd. 20+23)
54.70
56.91
609.00
104.04%
1070.09%
587.07%
25
Impozitul pe profit
poz. 60
0.00
0.00
128.51
0.00%
26
Rezultatul net al exercitiului (rd. 24-25)
54.70
56.91
480.49
104.04%
844.29%
474.16%
RATE DE STRUCTURA SAU DE REPARTITIE
Nr. crt.
Indicator
Formula
Exercitiul financiar
I 2005/
2004
I 2006/
2005
Im
2004
2005
2006
1
Ponderea amortizarilor si provizioanelor
(Amortizari+provizioane) / EBE *100
38.20%
39.65%
42.35%
103.80%
106.81%
105.31%
2
Ponderea cheltuielilor financiare cu dobanzile
Cheltuieli cu dobana/ EBE * 100
76.87%
60.18%
37.06%
78.29%
61.58%
69.94%
3
Ponderea dividendelor
Dividende / EBE * 100
4
Rata marjei brute
EBE / CA * 100
5.02%
5.56%
7.08%
110.76%
127.34%
119.05%
5
Rate rentabilitatii economice brute
EBE / At * 100
9.46%
8.14%
11.19%
86.05%
137.47%
111.76%
6
Rata rentabilitatii veniturilor din exploatere
Re / Ve * 100
4.01%
3.57%
5.92%
89.03%
165.83%
127.43%
7
Rata rentabilitatii veniturilor curente
Rc / Vc * 100
0.63%
0.63%
4.72%
100.00%
749.21%
424.61%
In perioada analizata, in anul 2005 fata de anul 2004, atat rezultatul din exploatare nominal cat si cel ajustat a suferit o scadere de aproximativ 8%, aceasta explicandu-se prin dinamica superioara a altor cheltuieli de exploatare care au crescut cu 143%, cat si a cheltuielilor privind amortizarea si provizioanele cu o crestere de cca 20% fata de excedentul brut din exploatare care a crescut cu 15% cat si a altor venituri din exploatare si din provizioane cu o crestere de 21 %. Aceasta crestere foarte mare a altor cheltuieli de exploatare se explica prin faptul ca in anul 2005 s-au efectuat investitii in echipamente iar echipamentele dezafectate nu erau integral amortizate.
In anul 2006 rezultatul din exploatare nominal cat si cel ajustat a crescut atat fata de anul 2004 cat si fata de anul 2005 astfel cresterea medie anuala a fost de cca 64%, acest lucru se datoreaza faptului ca dinamica superioara a excedentuluibrut din exploatare (cresterea medie anuala a fost de cca 41 %) cat si a altor venituri din exploatare si din provizioane (cu o crestere medie anuala de 88%) a acoperit cresterea altor cheltuieli de exploatare cat si a cheltuielilor privind amortizarea si provizioanele.
La nivelul rezultatului financiar pierderea aferenta activitatii de finantare s-a redus in anul 2005 fata de anul 2004 cat si in anul 2006 fata de 2005 aceasta s-a realizat printr-o mai buna gestiune a disponibilitatilor banesti fapt care a permis ca dinamica veniturilor financiare sa fie superioara dinamicii cheltuielilor financiare.
La nivelul rezultatului current se constata ca acesta a avut o crestere de la an la an insa cresterea substantiala a avut loc in anul 2006 cand a crescut cu 970 % fata de anul 2005, acest lucru se explica prin faptul ca atat la nivelul rezultatului din exploatare s-a inregistrat o crestere de 135% cat si la nivelul rezultatului financiar s-a inregistrat cea mai mare diminuare a pierderilor.
Evolutie similara rezultatului curent s-a inregistrat si la nivelul rezultatului brut al exercitiului.
In anii 2004 si 2005 societatea nu a platit impozit pe profit deoarece a beneficiat de facilitatea fiscala privind reinvestirea profitului.
La nivelul rezultatului net acesta a avut o dinamica pozitiva in perioada analizata insa in anul 2006 s-a obtinut cel mai bun rezultat net, inregistrand o crestere fata de anul 2005 de 744 %.
Evolutia favorabila a excedentului brut din exploatare care a inregistrat o crestere de 16% in anul 2005 fata de anul 2004 si o crestere de 67% in anul 2006 fata de anul 2005, s-a datorat in principal reducerii cheltuielilor cu personalul, acestea inregistrand o scadere de 4% in anul 2005 fata de anul 2004 cat si unei scaderi de 17% in anul 2006 comparativ cu anul 2004, dar si a reducerii cheltuielilor cu impozitele si taxele care au inregistrat o scadere medie anuala de 37%.
Reducerea cheltuielilor cu personalul s-a realizat pe seama reducerii numarului mediu de personal (ritmul mediu anual de reducere a numarului de personal fiind de 25%) cat si pe seama reducerii taxelor si impozitelor aplicate salariilor. Aceasta reducere nu a avut ca efect scaderea productiei exercitiului sau a calitatii productiei obtinute.
La nivelul valorii adaugate aceasta a inregistrat o scadere medie anuala de 2% ca urmare a unei dinamici superioare a consumurilor intermediare comparative cu productia exercitiului.
Dinamica superioara a consumurilor intermediare (crestere de 5% in 2005 fata de 2004 si de 50% in 2006 fata de 2005) fata de cea a productiei exercitiului (crestere de 3% in 2005 fata de 2004 si de 36% in 2006 fata de 2005) a avut ca motiv cresterea pretrurilor la utilitati cat si orientarea societatii catre acele produse care au avut o cerere mai mare pe piata chiar daca acestea au avut un grad de prelucrare mai redus.
La nivelul productiei imobilizate s-a inregistrat o scadere foarte mare in anul 2005 fata de 2004 (cca 83%) iar in anul 2006 aceasta nu a mai existat. Totusi aceasta orientare a societatii pentru realizarea de investitii a avut ca motiv raportul calitate-pret mai avantajos al echipamentelor achizitionate de la terti decat al producerii lor in cadrul societatii.
Dinamica pozitiva a productiei exercitiului s-a obtinut pe seama cresterii productiei vandute (crestere de 4% in 2005 fata de 2004 si de 28% in 2006 fata de 2005) cat si a cresterii stocurilor (crestere de 6% in 2005 fata de 2004 si de 155% in 2006 fata de 2005). Cresterea productiei vandute a avut loc in conditiile cresterii generale a pietei in sectorulspecific societatii ceea ce arata o buna adaptare la conditiile de piata. Cresterea stocurilor s-a realizat in principal pe seama cresterii stocurilor de materii prime si materiale consumabile cat si a productiei in curs de executie.
Marja comerciala a inregistrat o crestere de 10% in 2005 fata de 2004 si o scadere de 50% in 2006 fata de 2005. dinamica negative din 2006 s-a datorat dinamicii positive superioare a cheltuielilor privind marfurile (crestere de 155%) comparative cu veniturileobtinute din vanzarea marfurilor (crestere de 126%) cauza fiind aparitia unor noi concurenti pe piata si astfel obtinerea unor preturi mai mici la vanzare.
Cresterea cifrei de afaceri nete de 4% in 2005 fata de 2004 si de 31% in 2006 fata de 2005 s-a realizat atat pe seama cresterii productiei vandute cat si a veniturilor din vanzarea marfurilor.
La nivelul altor venituri din exploatare in anul 2005 fata de anul 2004, acestea s-au mentinut aproape la acelasi nivel, iar in anul 2006 fata de 2005, acestea au crescut cu cca 300% ca urmare a atragerii de catre societate a subventiilor pentru investitii.
Cheltuielile cu materiile prime si materialele consumabile, dupa o usoara stagnare in 2005 fata de 2004 au inregistrat o crestere de 87% in 2006 fata de 2005 avand drept cauza atat cresterea preturilor de achizitie cat si a cantitatilor aprovizionate.
Alte cheltuieli materiale au inregistrat o scadere de 39% in 2005 fata de 2004 avand ca motiv atat o scadere a obiectelor de inventar achizitionate cat si a ambalajelor. In anul 2006 comparativ cu 2005, acestea au inregistrat o crestere de 87% ca urmare a cresterii preturilor.
In ceea ce priveste alte cheltuieli din afara (apa, energie), acestea au inregistrat o crestere de 13,21% in 2005 fata de 2004 ca urmare a cresterii preturilor la utilitati. In anul 2006 fata de 2005 acestea au inregistrat o scadere de 20% ca urmare a masurilor luate de societate pentru scaderea consumurilor de energie si apa. Aceste masuri au avut ca scop achizitia de echipamente cu consum mai mic de energie in conditiile sporirii productivitatii.
La nivelul cheltuielilor cu alte impozite, taxe si varsaminte assimilate, acestea au inregistrat o scadere de 37% in 2005 fata de 2004 si de 36% in 2006 fata de 2005 ca urmare a vanzarii activelor imobilizate care nu erau utile societatii.
Cheltuielile cu despagubiri, donatii si active cedate au crescut in 2005 fata de 2004 cu 143% ca urmare a imposibilitatii estimarii initiale a cheltuielilor cu dezafectarea echipamentelor scoase din uz.
La nivel general o activitate de exploatare mai eficienta in 2006 fata de 2005 a avut ca rezultat o dinamica superioara a veniturilor din exploatare (crestere de 42%) fata de cheltuielile de exploatare (crestere de 39%) ceea ce s-a reflectat si in rezultatul din exploatare.
Astfel situatia se apreciaza ca fiind favorabila societatii datorita imbunatatirii activitatii de baza.
